Human resource management practice I also available by michael armstrong

Demand forecasting

Demand forecasting is the process of estimating the 

future  numbers  of  people  required  and  the  likely 

skills and competences they will need. The basis of 

the  forecast  is  the  annual  budget  and  longer-term 

business plan, translated into activity levels for each 

function and department. In a manufacturing com-

pany  the  sales  budget  would  be  translated  into  a 

manufacturing plan, giving the numbers and types 

of products to be made in each period. From this 

information  the  number  of  hours  to  be  worked  

by each skill category to make the quota for each 

period would be computed.

Details  are  required  of  any  organizational  and 

work  plans  that  would  result  in  increased  or  

decreased  demands  for  employees.  Examples  are 

setting up a new regional organization, creating a 

new sales department, decentralizing a head office 

function  to  the  regions,  plans  for  new  methods  

of  working,  additional  outsourcing,  increasing  

productivity  and  reducing  employment  costs.  The 

demand  forecasting  methods  for  estimating  the 

numbers of people required are described below.

Managerial judgement

The  most  typical  method  of  forecasting  used  is 

managerial judgement. This simply requires manag-

ers to sit down, think about their future workloads, 

---