Трейдинг. Первые шаги

 
Определение размера сделки –
«железный треугольник» контроля риска
 
В двух словах: для определения размера сделки пользуйтесь
правилом двух процентов с учетом проскальзывания
Большинство новичков смутно представляют, каким должен быть размер сделки.
Поэтому он варьирует в зависимости от их уверенности или неуверенности. У профессио-
налов же, как правило, размеры сделок неизменны.
Чтобы определить, сколько акций покупать, новички зачастую ориентируются на
общую стоимость. Профессионалы же сосредотачиваются на сумме, которой они рискуют.
Если вы покупаете 100 акций по $100, тот факт, что стоимость вашей позиции составляет
$10 000, не так уж и важен. Существенно то, что, поставив стоп-приказ на уровне $94, вы
рискуете потерять $600. Именно эта сумма важна с точки зрения риска для вашего счета.
Определить максимальный размер сделки позволяет «железный треугольник» кон-
троля риска, основанный на правиле двух процентов.
Например:
А. Если на вашем счете $50 000, максимально допустимый риск по одной сделке
составляет $1000.
В. Если вы хотите купить акцию по $26 и поставить защитный стоп-приказ на уровне
$24, то рискуете $2 на одну акцию.
С. Максимальный размер сделки определяется путем деления максимально допусти-
мого риска по сделке (А) на риск по акции (В). Эти показатели – А, В и С – образуют «желез-
ный треугольник» контроля риска.
«Железный треугольник» помогает подходить к торговле как к бизнесу. Акции, кото-
рыми вы владеете, – это как товар в магазине. Вы стараетесь приобрести его по оптовой
цене, а продать по розничной. Вы вполне можете купить неподходящий товар, что случается
в любом бизнесе, поэтому позаботьтесь о том, чтобы его количество было не слишком боль-
шим. Это упростит реализацию медленно оборачивающихся запасов, их ликвидацию и воз-
врат бизнеса к нормальному режиму. Подходите к каждой торговой дилемме как к деловой
ситуации, не принимайте ее близко к сердцу.
А вот и ответ на вопрос из раздела о правиле двух процентов: 2 % × $40 000 = $800 –
это максимальный риск по одной сделке. Если вы покупаете акции по $31 и ставите стоп-
приказ на уровне $29,50, то рискуете $1,50 на акцию. Таким образом, максимальный размер
сделки в данном случае – $800: $1,50 = 533 акции. Я бы уменьшил это число до 500 или еще
больше для покрытия комиссии и проскальзывания.

---

А. Элдер. «Трейдинг. Первые шаги»
53