International Criminal Law

inter alia,
that ‘all forms of
international crimes, including illegal trafficking in narcotics and human beings, money laundering,
aimed at financing terrorist objectives shall be considered terrorist crimes’.

---

International Criminal Law
34
Protected Persons, Including Diplomatic Agents.
113
The effect of sub-para (1)(b),
however, is to establish such an act as an offence under the 2000 Terrorist Financing
Convention, where it is understood that the kidnapping in question was either
intended to intimidate the civilian population or compel a government to do or
abstain from doing a certain act.
114
As regards the definition of ‘financing’, it was
pointed out during the deliberations in the Sixth Committee that, while the
Convention focused on the financing of the most serious terrorist acts, all means of
financing were covered, including both ‘unlawful’ means (such as racketeering) and
‘lawful’ means (such as private and public financing, financing provided by
associations).
115
The Convention obliges parties to take appropriate measures in order
to identify, detect, freeze, or seize terrorist-related funds as well as the proceeds
derived from such offences.
116
A number of intergovernmental bodies, as well as
domestic enforcement agencies have called or imposed stricter client identification
on financial institutions, as well as an obligation to file Suspicious Transactions
Reports (STRs). The so called ‘Know Your Client’ (KYC) principle, which has been
derived from counter-money laundering procedures, requires that financial
institutions verify in as much detail as possible all their clients, whether these are
natural or legal persons.
117
Following the 11 September 2001 terrorist attack in the US, the Security Council
adopted Resolution 1373 on 28 September 2001. This establishes a general—that is,
not specifically directed against Al-Qaeda and their associates—financial regime
which: criminalises all activities falling within the remit of terrorist financing; obliges
States to freeze all funds or financial assets of persons and entities that are directly
or indirectly used to commit terrorist acts or that are owned and controlled by persons
engaged in, or associated with, terrorism; obliges States to prevent their nationals
(including private financial institutions) from making such funds available, thus
imposing strict client detection measures, requirements relating to the filing of STRs,
and subordination to other intergovernmental institutions in order to receive the
names of designated terrorist organisations or individuals;
118
and imposes substantive
and procedural criminal law measures at the domestic level, including an obligation
to co-operate in the acquisition of evidence for criminal proceedings.
119
In order to
implement and monitor the terms of the Resolution, the Council decided to establish
a subsidiary organ, the Counter-Terrorism Committee.
120
Member States were obliged
to report to the Committee, within 90 days, on the steps they had taken to implement
113 13 ILM (1979), 41.
114 Report of the Ad Hoc Committee established by GA Res 51/210 (1996), GAOR 54th Session, UN
Doc A/54/37/Supp No 37 (5 May 1999), p 3.
115
Ibid.
116 2000 Terrorist Financing Convention, Art 8(1).
117
Ibid,
Art 18(1)(b)(ii) requires, with regard to legal persons, the following: proof of incorporation,
including information concerning the customer’s name, legal form, address, directors, and provisions
regulating the power to bind the entity. Sub-paragraph 1(b)(iv) further requires that ‘financial
institutions maintain, for at least five years, all necessary records on transactions, both domestic or
international’.
118 Operative para 1; although in practice this also includes national law enforcement authorities, such
as the FBI, CIA and OFAC (Office of Foreign Assets Control).
119 Operative para 2.
120 Operative para 6.

---

Chapter 2: Terrorism
35
the Resolution. By late May 2002 the Committee had received more than 150 reports
from States,
121
as well as reports from the Organisation for Security and Co-operation
in Europe (OSCE)
122
and the European Union.
123
In practical terms, both the 2000 Convention and Resolution 1373 must be
construed in accordance with the findings and Recommendations of the OECD’s
Financial Action Task Force (FATF). The FATF had warned about the channelling of
funds to terrorists from money laundering, underground remittance systems
(hawala),
disguised charities and trusts. Most of these activities are difficult to detect, and so it
is the duty of financial or other institutions to implement appropriate monitoring
mechanisms (such as KYC and the filing of STRs). At an extraordinary plenary, held
on 29 and 30 October 2001, the FATF expanded its mandate to encompass terrorist
financing—apart from money laundering. During the plenary it was agreed that
the FATF would issue Special Recommendations on Terrorist Financing. These
commit members to: ratify counter-terrorism treaties; criminalise terrorist financing;
freeze and confiscate terrorist assets; report suspicious transactions; provide related
assistance to other countries; impose anti-money laundering requirements on
alternative remittance systems; strengthen customer identification measures in
international and domestic wire transfers; ensure that non-profit organisations cannot
be misused to finance terrorism.
124
The Special Recommendations, which although
not binding are of extremely persuasive value, were followed by an Action Plan that
included the completion of a self-assessment exercise by all FATF members. This
included: the issuance of additional FATF Guidance for Financial Institutions in
Detecting Terrorist Financing;
125
the identification of and measures to be taken vis-
à-vis jurisdictions that lack appropriate measures; regular publication of frozen
terrorist assets; provision of technical assistance to non-FATF members.