Fundamentals of Management, 8th ed

AT YOUR SERVICE

Darden Invests in Employee Development

Some businesses see wages and salaries as an

expense. But others

see employees

as

vital

resources that can give them a real competitive

advantage. Darden Restaurants falls clearly in the

second set. Darden operates such popular eateries

as Bahama Breeze, Olive Garden, LongHorn Steak-

house, and Capital Grill. All told, the firm has about

180,000 employees and 1,900 restaurants (all com-

pany owned, not franchised).

Darden was recently named the second-best

company to work for in America (behind FedEx) by

Fortune magazine, the only restaurant business

that’s ever made this list. The firm’s annual

employee turnover is about 20 percent lower than

its industry average, and many Darden top managers

started at the bottom and worked themselves up the

corporate ladder. Indeed, that is one major reason

that Darden’s employees enjoy working there so

much.

Take Mike Stroud, for example. Stroud started as

a busboy at a Red Lobster (once a part of Darden) in

Georgia in 1973. Today he is a senior vice president

overseeing 215 locations. Likewise, Lisa Hoggs

joined the company waiting tables at a LongHorn

Steakhouse. Now she is a managing partner, running

a $3 million location in Atlanta. About 42 percent of

its employees are minorities, and 39 percent of its

managers are women.

What’s Darden’s secret? For one thing it tries to

impress upon its employees that working for Darden

can be a career not just a job. The firm invests

heavily in talent development and offers extensive

career planning to all employees. The company also

offers its employees an array of other meaningful

benefits as well. For example, its supports a credit

union that provides low-interest loans to employees,

strong health-care packages, and substantial training

and development opportunities.

Darden recently announced plans to open 500

new restaurants in the next five years and hire

almost 50,000 new employees. Given its track

record in hiring, nurturing, and promoting employees,

there seems to be little question that it will succeed.

And who knows—one day soon Bahama Breeze and

Olive Garden may be as common as McDonalds and

Starbucks.

References: “Serving Up the American Dream,” Fortune,

May 20, 2013, p. 34; Hoover’s Handbook of American

Business 2013 (Austin: Mergent, Inc.), pp. 243–244; “Darden

to Sell Red Lobster,” New York Times, May 16, 2014, p. B1.

ZUMA

Press,

Inc./

Alamy

Darden Restaurants owns such popular brands as

Olive Garden, LongHorn Steakhouse, and Capital Grill.

Darden has a reputation for being one of the best places

to work in America, in part because of its aggressive

employee development and promote-from-within policies.

Clarence Otis, the firm’s CEO, believes that investing in

Darden employees helps keep the business strong and

profitable.