Fundamentals of Management, 8th ed

Manufacturing and Production Operations

Because manufacturing once dominated U.S. industry, the entire area of operations man-

agement used to be called production management.

Manufacturing

is a form of business

that combines and transforms resources into tangible outcomes that are then sold to

others. Firestone is a manufacturer because it combines rubber and chemical compounds

and uses blending equipment and molding machines to create tires. Broyhill is a manu-

facturer because it buys wood and metal components, pads, and fabric and then com-

bines them to make furniture.

During the 1970s, manufacturing entered a long period of decline in the United

States, primarily because of foreign competition. U.S. firms had grown lax and slug-

gish, and new foreign competitors came onto the scene with better equipment and

much higher levels of efficiency. For example, steel companies in the Far East were

able to produce high-quality steel for much lower prices than U.S. companies such as

Bethlehem Steel and U.S. Steel (now USX Corporation). Faced with a battle for sur-

vival, many companies underwent a long and difficult period of change by eliminating

waste and transforming themselves into leaner and more efficient and responsive enti-

ties. They reduced their workforces dramatically, closed antiquated or unnecessary

plants, and modernized their remaining plants. In the last decade, their efforts have

started to pay dividends, as U.S. businesses have regained their competitive positions

in many different industries. Although manufacturers from other parts of the world

are still formidable competitors, and U.S. firms may never again be competitive in

some markets, the overall picture is much better than it was just a few years ago.

And prospects continue to look bright.

3