Fundamentals of Management, 8th ed

Operations management

is the set of managerial activities used by

an organization to transform resource inputs into products and services. When

Hewlett-Packard buys electronic components, assembles them into PCs, and then

ships them to customers, it is engaging in operations management. When a Domi-

no’s employee orders food ingredients and paper products and then combines

dough, cheese, and tomato sauce to create a pizza, he or she is engaging in operations

management.

The Importance of Operations

Operations is an important functional concern for organizations because efficient and

effective management of operations goes a long way toward ensuring competitiveness

and overall organizational performance, as well as quality and productivity. Inefficient

or ineffective operations management, on the other hand, will almost inevitably lead to

poorer performance and lower levels of both quality and productivity.

In an economic sense, operations management creates value and utility of one

type or another, depending on the nature of the firm’s products or services. If the

product is a physical good, such as a Honda motorcycle, operations creates value

and provides form utility by combining many dissimilar inputs (sheet metal, rubber,

paint, internal combustion engines, and human skills) to make something (a motorcycle)

that is more valuable than the actual cost of the inputs used to create it. The inputs

are converted from their incoming form into a new physical form. This conversion is

typical of manufacturing operations and essentially reflects the organization’s

technology.