Fundamentals of Management, 8th ed

Single-Product Strategy

An organization that pursues a

single-product strategy

manufactures just one product or

service and sells it in a single geographic market. The WD-40 Company, for example, basi-

cally manufactures one product, WD-40 spray lubricant, and for years sold it just in North

America. WD-40 has started selling its lubricant in Europe and Asia, but it continues to

center all manufacturing, sales, and marketing efforts on one product. Similarly, Michelin

has remained faithful to the cause of strictly manufacturing quality tires.

The single-product strategy has one major strength and one major weakness. By con-

centrating its efforts so completely on one product and market, a firm is likely to be very

successful in manufacturing and marketing the product. Because it has staked its survival

on a single product, the organization works very hard to make sure that the product is a

success. Of course, if the product is not accepted by the market or is replaced by a new

one, the firm will suffer. This happened to slide-rule manufacturers when electronic

calculators became widely available and to companies that manufactured only black-

and-white televisions when low-priced color televisions were first mass-marketed.

Similarly, Wrigley long practiced what amounted to a single-product strategy with its

line of chewing gums. But, because younger consumers are buying less gum than earlier

generations, Wrigley experienced declining revenues and lower profits. As a result, the

Wrigley family eventually sold their business to Mars.

24