Fundamentals of Management, 8th ed

Service Operations

During the decline of the manufacturing sector, a tremendous growth in the service

sector kept the U.S. economy from declining at the same rate. A

service organiza-

tion

is one that transforms resources into an intangible output and creates time or

place utility for its customers. For example, E*Trade makes stock transactions for its

customers, Hertz leases cars to its customers, and local hairdressers cut clients’ hair.

In 1947, the service sector was responsible for less than half of the U.S. gross

national product (GNP). By 1975, however, this figure reached 65 percent, and by

2013, it was over 80 percent. The service sector has been responsible for creating

approximately 42 million new jobs in the United States since 1990.

4

Managers have

come to see that many of the tools, techniques, and methods that are used in a

factory are also useful to a service firm. For example, managers of automobile plants

and hair salons both have to decide how to design their facilities, identify the best

locations for them, determine optimal capacities, make decisions about inventory storage,

set procedures for purchasing raw materials, and set standards for productivity and

quality.

manufacturing

A form of business

that combines and

transforms resource

inputs into tangible

outcomes