|
разделениями предприятия;
—» обеспечивает предприятие полезной для него информацией;
—» способствует более эффективному использованию ресурсов и
усилению контроля в корпорации.
Разработка предприятиями финансовых планов (бюджетов) зани
мает важное место в системе мер по стабилизации их денежного хозяй
ства. Определим
основные
понятия, связанные
с финансовым плани
рованием.
Финансовый план —
обобщенный плановый документ, отра
жающий поступление и расходование денежных средств предприятия
на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) пе
риод. Он включает в себя составление операционных и текущих бюд
жетов, а также прогнозы финансовых ресурсов на два-три года. В Рос
сии он обычно составлялся в форме баланса доходов и расходов (на
квартал, год, пятилетие).
Бюджет предприятия
— оперативный финансовый план, состав
ленный, как правило, на период до одного года, отражающий расходы
и поступления средств по текущей, инвестиционной и финансовой
деятельности предприятия. В практике управления финансами фир
мы используются два основных вида бюджетов — оперативный (теку
щий) и капитальный.
Бюджетирование
— процесс разработки конкретных бюджетов в
соответствии с целями оперативного планирования (например, пла
тежный баланс на предстоящий месяц).
Глава 12. Финансовое планирование на предприятии 323
Бюджетирование капитала
— процесс разработки конкретных бюд
жетов по управлению капиталом предприятия — источниками фор
мирования капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы ба
ланса), например прогноз баланса активов и пассивов на предстоящий
период.
Бюджетный контроль
— текущий контроль за исполнением отдель
ных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюд
жетом.
Бюджет по балансовому листу
— один из ключевых видов опера
тивного финансового плана предприятия, отражающий прогноз акти
вов и пассивов бухгалтерского баланса на конец предстоящего кварта
ла. Целью разработки бюджета по балансовому листу является опре
деление возможности прироста отдельных активов за счет предполага
емых источников финансирования по пассиву баланса. С помощью
этого документа обеспечивается финансовая устойчивость предприя
тия в прогнозном периоде.
Бизнес-план —
основной документ, разрабатываемый предприятием
и представляемый инвестору (кредитору) по реальному инвестицион
ному проекту или проекту санации данного предприятия при угрозе его
банкротства. В данном документе в краткой форме и общепринятой
последовательности разделов излагаются ключевые параметры проек
та и финансовые показатели, связанные с его реализацией.
Смета
— форма планового расчета, определяющая потребности
предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последо
вательность действий по исчислению показателей, например смета
затрат на производство и реализацию продукции, составляемая на год
с поквартальной разбивкой.
Значение внутрифирменного финансового планирования
заключает
ся в следующем:
• намеченные стратегические цели предприятия преломляются в
форме финансово-экономических показателей: объем продаж, себестои
мость проданных товаров, прибыль, инвестиции, денежные потоки;
• устанавливаются стандарты для поступления финансовой инфор
мации в форме финансовых планов и отчетов об их исполнении;
• определяются приемлемые границы финансовых ресурсов, необ
ходимых для реализации оперативных и долгосрочных планов пред
приятия;
• оперативные финансовые планы (на месяц, квартал) предостав
ляют полезную информацию для разработки и корректировки обще
фирменной финансовой стратегии.
21*
324 Раздел III. Финансы предприятий и организаций
В современных условиях роль финансового планирования прин
ципиально изменилась по сравнению с той, что была в централизо
ванно управляемой экономике. Теперь предприятия сами заинтересо
ваны в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение
сегодня и на ближайшую перспективу, во-первых, для того чтобы пре
успеть в своей хозяйственной деятельности; во-вторых, чтобы свое
временно выполнять обязательства перед бюджетной системой, соци
альными фондами, банками, другими кредиторами и тем самым огра
дить себя от штрафных санкций. В этих целях целесообразно заранее
рассчитывать доходы и расходы, прибыль, учитывать последствия
инфляции, изменения рыночной конъюнктуры, нарушения договор
ных обязательств партнерами. Ключевой целью финансового плани
рования является определение возможных объемов финансовых ре
сурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины де
нежных потоков, формируемых за счет собственных, заемных и
привлеченных с фондового рынка источников.
Финансовый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-пла
на, т.е. с планами по производству продукции, закупкам материаль
ных ресурсов, инвестициям, исследованиям и разработкам, рекламе
и т.д. Назначение финансового плана — прогноз среднесрочной и дол
госрочной финансовой перспективы, а также определение текущих до
ходов и расходов. Среднесрочный финансовый план составляется, как
правило, на год с распределением показателей по кварталам, долго
срочный — на ближайшие два-три года, текущий — на квартал, с поме
сячной разбивкой доходов и расходов.
Важнейшие
объекты
финансового планирования:
выручка от реализации проданных товаров (услуг, работ);
прибыль и ее распределение по соответствующим направлениям;
фонды специального назначения и их использование (например,
резервный фонд в акционерных обществах);
объем платежей в бюджет и в социальные фонды;
объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка;
плановая потребность в оборотных активах;
объем капитальных вложений и источники их финансирования
и др.
В условиях конкурентной среды и прогнозируемого рынка сбыта
товаров большое значение имеют перспективные финансовые планы,
выходящие за рамки одного года (на 2—3 года вперед), например раз
работка бизнес-плана инвестиционного проекта.
В любом случае основой финансовой стратегии предприятия оста
ется самофинансирование. Оно складывается из собственных источ-
Do'stlaringiz bilan baham: |
