Faster, stronger, better. Annual report 2019 creating more smiles with every sip

networks effectively, our ability to conduct our business may be negatively impacted. 
We have entered into agreements with third-party service providers to utilize information technology support 
services and administrative functions in certain areas of our business, including payroll processing, health 
and benefit plan administration and certain finance and accounting functions. We may enter into new or 
additional agreements for shared services in other functions in the future to achieve cost savings and 
efficiencies as we continue to migrate to shared business service organizational models across our business 

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operations. In addition, we increasingly utilize cloud-based services and systems and networks managed by 
third-party vendors to process, transmit and store information and to conduct certain of our business activities 
and transactions with employees, customers, consumers and other third parties. Failure by these third-party 
service providers or vendors to perform effectively, or our failure to adequately monitor their performance 
(including compliance with service level agreements or regulatory or legal requirements), has in the past and 
could continue to result in our inability to achieve the expected cost savings, additional costs to correct errors 
made by such service providers, damage to our reputation or our being subject to litigation, claims, legal or 
regulatory proceedings, inquiries or investigations. Depending on the function involved, such errors can also 
lead to business disruption, processing inefficiencies, the loss of or damage to intellectual property or sensitive 
data through security breaches or otherwise, incorrect or adverse effects on financial reporting, litigation or 
remediation costs, damage to our reputation or have a negative impact on employee morale. In addition, the 
management of multiple third-party service providers increases operational complexity and decreases our 
control.
We continue on our multi-year business transformation initiative to migrate certain of our systems, including 
our financial processing systems, to enterprise-wide systems solutions. These systems implementations are 
part of our ongoing global business transformation initiative, and we plan to continue implementing such 
systems throughout other parts of our businesses. If we do not allocate and effectively manage the resources 
necessary to build and sustain the proper information technology infrastructure, or if we fail to achieve the 
expected benefits from this initiative, it may impact our ability to process transactions accurately and 
efficiently, and remain in step with the changing needs of our business, which can result in the loss of customers 
or consumers and revenue. In addition, the failure to either deliver the applications on time, or anticipate the 
necessary readiness and training needs, can lead to business disruption and loss of customers or consumers 
and revenue. In connection with these implementations and resulting business process changes, we continue 
to enhance the design and documentation of business processes and controls, including our internal control 
over financial reporting processes, to maintain effective controls over our financial reporting. To date, this 
transition has not materially affected, and we do not expect it to materially affect, our internal control over 
financial reporting.