Convenience

The Psychological Contract
Most people have a basic understanding of a contract. Whenever we buy a house or sell
a car, for example, both buyer and seller sign a contract that specifies the terms of the
agreement. A psychological contract is similar in some ways to a standard legal contract
but is less formal and well defined. In particular, a
psychological contract
is the overall
set of expectations held by an individual with respect to what he or she will contribute to
the organization and what the organization will provide in return.
2
Thus, a psychological
contract is not written on paper, nor are all its terms explicitly negotiated.
The essential nature of a psychological contract is illustrated in Figure 9.1. The indi-
vidual makes a variety of
contributions
to the organization—effort, skills, ability, time,
loyalty, and so forth. These contributions presumably satisfy various needs and require-
ments of the organization. In other words, because the organization may have hired the
person because of her skills, it is reasonable for the organization to expect that she will
subsequently display those skills in the performance of her job.
In return for these contributions, the organization provides
inducements
to the indi-
vidual. Some inducements, like pay and benefits, are tangible rewards. Others, like job
security and recognition, are more intangible. Just as the contributions available from
the individual must satisfy the needs of the organization, the inducements offered by
the organization must serve the needs of the individual. Thus, if a person accepts
employment with an organization because she thinks she will earn an attractive salary
and have an opportunity to advance, she will subsequently expect that those rewards
will actually be forthcoming.
psychological
contract
The overall set of
expectations held by
an individual with
respect to what he or
she will contribute to
the organization and
what the organization
will provide in return