Будущее видно через прошлое

УДАРНОЕ РАСШИРЕНИЕ 
(BREADTH THRUST) 
ОПРЕДЕЛЕНИЕ 
Ударное расширение — это динамический индикатор рынка. Его разработал др Мартин Цвейг (Martin 
Zweig ). Индикатор рассчитывается как 10дневное скользящее среднее отношения числа выросших 
акций к сумме выросших и упавших в цене акций. 
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ 
Ударное расширение наблюдается, если в течение 10дневного периода индикатор ударного 
расширения от значений ниже 40% поднимается выше 61,5%. Это свидетельствует о том, что рынок 
акций быстро перешел из состояния перепроданное™ в фазу устойчивого роста, но еще не достиг 
состояния перекупленности. 
По данным д-ра Цвейга, с 1945 года отмечалось всего 14 случаев ударного расширения. Средний 
прирост после них составил 24,6% за срок в среднем 11 месяцев. Д-р. Цвейг также отмечает, что 
большинство долгосрочных восходящих тенденций начинается с ударного расширения. 
ПРИМЕР 
На следующем рисунке показаны графики индекса S&P 500 и индикатора ударного расширения. 
Горизонтальные линии на графике индикатора проведены на уровнях 40% и 61,5%. Напомню, что 
ударное расширение происходит, если индикатор в пределах 10дневного периода от значений ниже 
40% поднимается выше 61,5%. 
18 декабря 1984 года я написал следующий комментарий об индикаторе ударного расширения в 
руководстве к компьютерной программе: 
«К моменту написания данного раздела прирост на Ньюйоркской фондовой бирже после очередного 
ударного расширения составил лишь 1,6%. Если в течение следующих 6-12 месяцев рынок не под-
нимется выше, это будет первым ложным сигналом индикатора за последние 39 лет! Согласно 
историческим данным, средний прирост рынка близок к 25%: значит шансы должны быть в пользу 
тех, кто ставит на ударное расширение». 
Из графика видно, что рынок в дальнейшем действительно двигался вверх. Через 12 месяцев после 
ударного расширения прирост достиг 21,6%, а спустя 21 месяц — 51%! Это очередное яркое 
доказательство надежности данного индикатора. 

---

www.finance-invest.ru 
РАСЧЕТ 
Индикатор ударного расширения представляет собой 10дневное простое скользящее среднее 
следующего отношения: 

---

www.finance-invest.ru