Будущее видно через прошлое

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ 
Выше уже говорилось, что полное рассмотрение анализа FFT выходит за рамки настоящей книги. 
Поэтому ограничимся рассмотрением «готового» варианта индикатора быстрого преобразования 
Фурье (Fast Fourier Transforms FFT) из компьютерной программы MetaStock. Индикатор определяет 
длительность трех доминирующих циклов и относительную силу каждого из них. 
На следующем рисунке представлен готовый индикатор FFT курса акций US Steel. Из графика 
индикатора видно, что доминирующие циклы в динамике курса акций из US Steel имеют длительность 
205, 39 и 27 торговых дней. 

---

www.finance-invest.ru 
Готовый индикатор FFT всегда показывает наиболее значимый цикл (в данном случае 205 дней) слева, 
а наименее значимый (27 дней в данном примере) — справа. Длительность каждого цикла 
определяется численным значением индикатора (шкалы на оси У по обеим сторонам графика). 
Чем дольше индикатор сохраняет определенное значение, тем более выражен соответствующий цикл в 
рассматриваемом наборе данных. Например, на приведенном выше графике 205дневный цикл в пять 
раз сильнее 39дневного, поскольку индикатор находился на уровне 205 намного дольше (205 
приблизительно в пять раз больше, чем 39, но это просто совпадение). 
Зная период доминирующего цикла, можно использовать его в качестве параметра для других 
индикаторов. Например, если ценная бумага имеет 35дневный цикл, можно построить для ее анализа 
35дневное скользящее среднее или 35дневный RSI. 

---

www.finance-invest.ru 
ХЕРРИКА ИНДЕКС ВЫПЛАТ 
(HERRICK PAYOFF INDEX) 
ОПРЕДЕЛЕНИЕ 
Индекс выплат Херрика (HPI) показывает, поступают ли денежные средства на фьючерсный рынок 
или уходят с него. При расчете индекса в качестве одного из параметров используется открытый 
интерес, поэтому этот индекс не применим к ценным бумагам, по которым отсутствуют данные об 
открытом интересе (см. стр. 122). 
Индекс выплат Херрика разработал Джон Херрик (John Herrick).