Будущее видно через прошлое

разделите полученную 
СУММУ 
на 21 и нанесите полученное значение на график. 
где п— число единичных периодов. 
ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ (Exponential moving 
average) 
Экспоненциальное, или экспоненциально сглаженное, скользящее среднее определяется путем 
добавления к вчерашнему значению скользящего среднего определенной доли сегодняшней цены 
закрытия. В случае экспоненциальных скользящих средних больший вес имеют последние цены 
закрытия. 
Так, чтобы вычислить 9%ное экспоненциальное скользящее среднее курса акций IВМ, сегодняшнюю 
цену закрытия умножают на 9% и прибавляют полученную величину к вчерашнему значению 
скользящего среднего, умноженному на 91% (100% — 9% = 91%): 
(Сегодняшняя цена закрытия х 0,09) +(вчерашнее скользящее среднее х 0.91).
 

---

www.finance-invest.ru 
Поскольку для большинства инвесторов привычнее оперировать периодами, а не процентами, 
процентные значения можно преобразовать в соответствующее число дней. Например, 9%ное 
скользящее среди соответствует 21,2периодному (округляемому до 21) экспоненциальному 
скользящему среднему. 
Преобразование процентов в периоды производится по формуле: 
С ее помощью легко проверить, что 9%ное скользящее среднее эквивалентно 21дневному 
экспоненциальному скользящему среднему: 
Формула для обратного преобразования такова: 
С ее помощью также легко определить, что 21 дневное экспоненциальное скользящее среднее 
эквивалентно 9%ному скользящему среднему: 
ТРЕУГОЛЬНОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ (Triangular moving average) 
В треугольных скользящих средних основной вес приходится на среднюю часть ценового ряда. 
Фактически, они представляют собой дважды сглаженные простые скользящие средние. Длина 
простых скользящих средних зависит от четности или нечетности выбранного числа периодов. 
Ниже описаны операции для расчета 12периодного треугольного скользящего среднего. 
1.
К числу периодов скользящего среднего добавьте 1 (т.е. 12плюс 1 равно13). 
2.
Сумму, полученную по п. 1, разделите на 2 (т.е. 13 разделить на 2 равно 6,5). 
3.
Если результат по п.2 — число дробное, округлите его до целого (т.е. 6,5 округляется до 7). 
4.
Рассчитайте простое скользящее среднее цен закрытия с числом периодов, полученным по п.З (т.е. 
7периодное простое скользящее среднее). 
5.
Вновь используя значение, полученное по п.З (т. е. 7), рассчитайте простое скользящее среднее 
скользящего среднего, рассчитанного по п. 4. 
ПЕРЕМЕННОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ (Variable moving average) 
Переменное скользящее среднее — это экспоненциальное скользящеe среднее, в котором параметр 
сглаживания, определяемый в процентах регулируется автоматически, в зависимости от волатильности 
ценовых данных. Чем она выше, тем чувствительнее постоянная сглаживания используемая для 
расчета скользящего среднего. Чувствительность повышается за счет присваивания большего веса 

---

www.finance-invest.ru 
текущим данным. 
Большинство методов расчета скользящих средних не в состоянии сделать их в равной степени 
эффективными для торговли как на рынке с ярко выраженной тенденцией, так и в условиях торгового 
коридора. Когда цены находятся в торговом коридоре (колеблются в узком горизонтальном 
диапазоне), короткие скользящие средние обычно дают множество ложных сигналов. Если же рынок 
движется направленно (цены растут или падают в течение длительного времени) длинные скользящие 
средние с запозданием реагируют на развороты тенденции. Путем автоматической подстройки 
постоянной сглаживания переменное скользящее среднее корректирует 
СБО
!
чувствительность, что 
повышает его эффективность для обоих этапов рынка. 
Переменное скользящее среднее рассчитывается следующим образом