Bob. Likvidlilik. Korxonaning likvidligi haqida tushincha

Bob. Korxonalarda mablag’lar likvidligini boshqarish takomillashtieish.

1. 
   Tashkilotning likvidligini tahlil qilish. Korxona balansining likvidliligini tahlil qilish .
   

Korxonaning to'lov qobiliyati birinchi navbatda uning likvidligiga bog'liq. Likvidlik deganda qadriyatlarning osonlik bilan pulga aylanish qobiliyati tushuniladi, ya'ni. Mutlaqo likvid mablag'lar. Likvidlikni ikki tomondan ko'rib chiqish mumkin: aktivni sotish uchun talab qilinadigan vaqt va aktivni sotishdan olingan miqdor sifatida. Ushbu ikkala tomon ham bir-biri bilan chambarchas bog'liq: siz ko'pincha aktivni qisqa vaqt ichida sotishingiz mumkin, ammo narxda sezilarli chegirma mavjud.

Korxonaning likvidligi - bu uning aktivlarini pulga aylantirish qobiliyatidir, chunki ular zarur bo'lgan barcha to'lovlarni to'lashadi. Aylanma mablag'lari asosan pul mablag'lari va qisqa muddatli debitor qarzlardan iborat bo'lgan korxona, asosan aylanma mablag'lari tarkibiga kiradigan tashkilotga nisbatan ko'proq likvidli hisoblanadi.

Kompaniyaning to'lov qobiliyatini aniqlash uchun uning aktivining likvidligini hisobga olgan holda odatda balans balansi qo'llaniladi. Balans likvidligini tahlil qilish zarurati bozor sharoitida moliyaviy cheklovlar va korxonaning to'lov qobiliyatini baholash zarurati tufayli yuzaga keladi.

Balansning likvidliligi korxona majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi sifatida aniqlanadi, ularni naqd pulga aylantirish davri majburiyatlarni bajarish muddatiga to'g'ri keladi. Aktivlarning likvidligi - bu aktivlar naqd pulga aylantirilgan davrda balans likvidligining o'zaro hisoblanishi. Ushbu turdagi aktiv uchun pul shaklini olish uchun kamroq vaqt talab qilinadi, uning likvidligi yuqori bo'ladi.

Korxonaning likvidligini oldindan baholash uchun buxgalteriya balansi ma'lumotlari qo'llaniladi. Ularning asosida mablag'larning likvidligi balansi tuziladi. Aktiv va undagi majburiyat to'rt qismdan iborat.

Kompaniyaning barcha aktivlari likvidlik darajasiga, ya'ni naqd pulga aylanish tezligiga qarab shartli ravishda quyidagi guruhlarga bo'linishi mumkin.

1. Eng likvid aktivlar (A 1) - darhol hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan barcha pul mablag'lari miqdori. Ushbu guruhga qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (qimmatli qog'ozlar) ham kiradi.

2. Sotiladigan aktivlar (A 2) - muomalaga naqd pul berish ma'lum vaqtni talab qiladigan aktivlar. Ushbu guruhga debitorlik qarzlari (to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilayotgan) va boshqa joriy aktivlar kirishi mumkin. Ushbu aktivlarning likvidligi har xil va subyektiv va ob'ektiv omillarga bog'liq: korxonaning moliyaviy xodimlarining malakasi, to'lovchilar bilan munosabatlar va ularning to'lov qobiliyati, mijozlarga kredit berish shartlari va veksel muomalasini tashkil etish.

3. Sekin harakatlanadigan aktivlar (A 3) - eng likvid aktivlar aktsiyalar, debitorlik qarzlari (to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oydan ko'proq kutilmoqda), sotib olingan qiymat bo'yicha qo'shilgan qiymat solig'i hisoblanadi. Tahliliy buxgalteriya ma'lumotlaridan foydalangan holda, qqsni korxona foydasidan kompensatsiya miqdoriga kamaytirish tavsiya etiladi. Xaridor topilmaguncha inventarizatsiya qilinmaydi. Xom-ashyo, materiallar va tugallanmagan ishlarning zaxiralari ularni sotish va naqd pulga aylantirishdan oldin oldindan qayta ishlashni talab qilishi mumkin. Shuni ta'kidlash kerakki, "kechiktirilgan xarajatlar" moddasi ushbu guruhga kiritilmagan.

4. Sotish qiyin bo'lgan aktivlar (A 4) - nisbatan uzoq vaqt davomida iqtisodiy faoliyatda foydalanishga mo'ljallangan aktivlar. Ushbu guruhga "Uzoq muddatli aktivlar" balans aktivlari bo'limining 1-moddalari kirishi mumkin.

Joriy iqtisodiy davrda aktivlarning dastlabki uchta guruhi doimiy ravishda o'zgarib turishi va korxonaning joriy aktivlariga tegishli bo'lishi mumkin. Joriy aktivlar korxonaning boshqa aktivlariga qaraganda ko'proq likviddir.

Balans balansidagi majburiyatlar muddati oshib borishi darajasi bo'yicha quyidagicha guruhlanadi.

Kreditorlik qarzlari, dividendlar bo'yicha hisob-kitoblar, boshqa qisqa muddatli majburiyatlar, shuningdek o'z vaqtida to'lanmagan qarzlar eng muhim majburiyatlar (P 1) hisoblanadi (balansga qo'shimchalarga muvofiq).

2. Qisqa muddatli majburiyatlar (P 2) - banklarning qisqa muddatli qarzlari va hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida to'lanishi lozim bo'lgan boshqa qarzlar.

3. Uzoq muddatli majburiyatlar (P 3) - uzoq muddatli qarzlar va boshqa uzoq muddatli majburiyatlar ("Uzoq muddatli majburiyatlar" buxgalteriya bo'limining 1V moddasi).

4. Doimiy majburiyatlar (P 4) - "Kapital va zaxiralar" buxgalteriya balansining I11-moddalari va oldingi guruhlarga kiritilmagan V alohida bo'limlari: "Kechiktirilgan daromad", "Kelgusi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxira".

Balans aktivlari va passivlarini tasniflash, ularni taqqoslash balansning likvidligini baholashga imkon beradi.

Balans likvidligi - bu korxonaning majburiyatlari shu aktivlar bilan qoplangan darajasi, naqd pulga aylantirish muddati majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi.

Birinchi uchta qoidalarni bir vaqtning o'zida bajarish majburiy ravishda to'rtinchi darajaga erishishni talab qiladi, chunki agar aktivlarning birinchi uchta guruhining yig'indisi majburiyatlarning birinchi uch guruhining yig'indisidan ko'p bo'lsa (yoki unga teng bo'lsa), to'rtinchi guruh majburiyatlari albatta to'rtinchi guruh aktivlariga to'g'ri keladi (yoki unga teng keladi). Ikkinchi shart chuqur iqtisodiy ma'noga ega: doimiy majburiyatlar aktivlarni sotish qiyin bo'lgan hollarda bir-birining ustiga chiqib ketganda, to'lov qobiliyatining muhim sharti bajariladi - korxona doimiy aylanish jarayonini ta'minlaydigan o'z aylanma kapitaliga ega; doimiy majburiyatlar va sotilishi qiyin bo'lgan aktivlarning tengligi kompaniyaning o'z mablag'lari hisobidan to'lov qobiliyatining eng past chegarasini aks ettiradi.

Agar bir yoki bir nechta nomutanosibliklar maqbul variantda yozilganiga qarshi belgiga ega bo'lsa, buxgalteriya balansi likvidligi mutlaqnikidan ko'proq yoki kamroq farq qiladi. Bundan tashqari, aktivlarning bitta guruhida mablag'larning etishmasligi ularning boshqa guruhdagi ortiqcha bo'lishi bilan qoplanadi, garchi bu holda kompensatsiya faqat qiymat nuqtai nazaridan amalga oshiriladi, chunki real to'lov sharoitida likvid aktivlar kamroq likvidli aktivlarni almashtira olmaydi.

Bir necha davrdagi likvidlilik balanslari korxonaning moliyaviy holatidagi o'zgarishlar tendentsiyalari to'g'risida tasavvur beradi.

Ushbu ko'rsatkichdan foydalangan holda korxonada moliyaviy holatdagi o'zgarishlarni likvidlilik nuqtai nazaridan baholash amalga oshiriladi. Ushbu ko'rsatkich hisobotga asoslangan ko'plab potentsial sheriklar orasidan eng ishonchli sherikni tanlashda ham qo'llaniladi.

Balansning umumiy likvidlik koeffitsienti tashkilotning barcha likvid aktivlari summasining barcha to'lov majburiyatlari summasiga nisbati (qisqa muddatli va uzoq muddatli) ko'rsatilgan, agar turli xil likvid aktivlar va to'lov majburiyatlari ko'rsatilgan summalarga ularning ahamiyatini nuqtai nazaridan hisobga oladigan og'irlik koeffitsientlari bilan kiritilgan bo'lsa. Mablag'larni qabul qilish va majburiyatlarni qaytarish muddati. Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning turli hisobot davrlariga taalluqli balanslarini, shuningdek turli korxonalar balanslarini taqqoslash va qaysi balans ko'proq likvid ekanligini aniqlashga imkon beradi.

Yuqorida ko'rib chiqilgan umumiy balans likvidligi ko'rsatkichi korxonaning barcha majburiyatlar bo'yicha - yaqin va uzoq bo'lganlari uchun hisob-kitoblarni amalga oshirish qobiliyatini anglatadi. Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish nuqtai nazaridan imkoniyatlari to'g'risida tasavvurga ega emas.