Blue Ocean Strategy, Expanded Edition: How to Create Uncontested Market Space and Make the Competition Irrelevant

FIGURE C-2
From perfect competition to monopolist practice

---

Blue ocean strategy, on the other hand, works against this sort of price
skimming, which is common to traditional monopolists. The focus of blue ocean
strategy is not on restricting output at a high price but rather on creating new
aggregate demand through a leap in buyer value at an accessible price. This
creates a strong incentive not only to reduce costs to the lowest possible level at
the start but also to keep it that way over time to discourage potential free-riding
imitators. In this way, buyers win and the society benefits from improved
efficiency. This creates a win-win scenario. A breakthrough in value is achieved
for buyers, for the company, and for society at large.

---

---