Blue Ocean Strategy, Expanded Edition: How to Create Uncontested Market Space and Make the Competition Irrelevant

Red Ocean Trap Seven: The belief that blue ocean strategy is the same as
innovation.
Blue ocean strategy is 
not
 synonymous with innovation per se. Unlike blue
ocean strategy, innovation is a very broad concept that is based on an original
and useful idea regardless of whether that idea is linked to a leap in value that
can appeal to the mass of buyers. Take Motorola’s Iridium. Was it an
innovation? Sure. It was the first global phone and it was useful. But was it a
value innovation? No. As Motorola learned, a breakthrough in technology is not
necessarily synonymous with a breakthrough in value that can attract the target
mass of buyers. The Iridium was a useful technological feat that worked around
the world, including the far reaches of the Gobi desert, but did not work in
buildings and cars, the precise places that global executives on the move most
needed them to work. It failed to create a leap in value for its target mass of
buyers—business executives.
In fact, many technology innovators fail to create and capture blue oceans by
confusing innovation with value innovation, the cornerstone of blue ocean
strategy. Value innovation, not innovation per se, is the singular focus of blue
ocean strategy. Simply creating something original and useful through
innovation is not enough to create and capture a blue ocean, even if the
innovation wins the company accolades and its researchers a Nobel Prize. To
capture a commercially compelling blue ocean, companies need a strategy that
can align their value, profit, and people propositions in pursuit of both
differentiation and low cost. When organizations fail to register the difference
between value innovation and innovation per se, they all too often end with an
innovation that breaks new ground but does not unlock the mass of target buyers,
keeping them by and large stuck in the red ocean.

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