Aktiv va passivlarni boshqarish usullari

16-Variant
Aktiv va passivlarni boshqarish usullari
Tijorat banklari har xil turdagi faol operatsiyalarda jalb qilingan mablag'larni taqsimlashi shart.
Shu bilan birga, banklarni joylashtirishning quyidagi usullari qo'llanilishi mumkin:
Umumiy mablag 'usuli. Ko'rib chiqilayotgan usul barcha resurslarni birlashtirish g'oyasiga asoslangan. Keyin jami mablag'lar tegishli deb topilgan aktivlar (kreditlar, davlat qimmatli qog'ozlari, kassadagi pul mablag'lari va boshqalar) o'rtasida taqsimlanadi. Muayyan faol operatsiyani amalga oshirish uchun mablag'larning umumiy jamg'armasi modelida, ularning joylashuvi bank oldiga qo'yilgan maqsadlarga erishishga hissa qo'shsa, mablag 'qaysi manbadan olinganligi muhim emas.
Bu usul bank rahbariyatidan likvidlik va rentabellik tamoyillariga teng ravishda rioya qilishni talab qiladi. Shunday qilib, mablag'lar ushbu printsiplarga to'liq mos keladigan faol operatsiyalar turlariga joylashtiriladi. Shu bilan birga, bu usulda aktivlar toifasi bo'yicha mablag 'ajratishning aniq mezonlari mavjud emas, likvidlik-rentabellik dilemmasining echimini ta'minlamaydi va bank boshqaruvi tajribasi va sezgisiga bog'liq.
Aktivlarni taqsimlash (konvertatsiya qilish) usuli. Umumiy fond usuli yordamida aktivlarni boshqarishda likvidlikka juda katta e'tibor beriladi va talab qilinadigan depozitlar, omonat depozitlari, muddatli depozitlar va asosiy kapitalga nisbatan turli likvidlik talablari hisobga olinmaydi. Ko'p bankirlarning fikricha, bu kamchilik rentabellik darajasining pasayishiga sababdir. Vaqt o'tishi bilan muddatli va jamg'arma depozitlari talab qilinadigan depozitlarga qaraganda kamroq likvidlikni talab qiladi, ular ko'proq o'sadi yuqori stavkalar... Aktivlarni taqsimlash usuli, shuningdek, konvertatsiya qilish usuli deb ham ataladi, pul mablag'lari usuli cheklovlarini yengib chiqadi.
Ko'rib chiqilayotgan usulning asosiy afzalligi - likvid aktivlar ulushining kamayishi va qo'shimcha mablag'larning kredit va investitsiyalarga kiritilishi, bu esa daromadlilik stavkasining oshishiga olib keladi. Bu model bankning o'zida bir nechta "daromadli markazlar" (yoki "likvidlik markazlari") ni yaratishni nazarda tutadi, chunki har bir markaz tomonidan mablag 'ajratish boshqa markazlardan mablag' ajratishdan mustaqil ravishda amalga oshiriladi.
Biroq, bu usulning samaradorligini pasaytiradigan kamchiliklari ham bor. Har xil "daromadli markazlar" ni tanlash har xil turdagi omonatlarning aylanish tezligiga asoslanadi, ammo ma'lum bir guruhdagi depozitlarning aylanish tezligi va jami depozitlar miqdorining o'zgarishi o'rtasida yaqin bog'liqlik bo'lmasligi mumkin. bu guruh.
Boshqa kamchiliklar umumiy jamg'arma usuli va aktivlarni taqsimlash usuli uchun ham amal qiladi. Ikkala usul ham majburiy zaxiralarning likvidligini va depozitlarni qaytarib olishni ta'kidlaydi, bunda mijozlarning kredit talablarini qondirish zarurligiga kamroq e'tibor qaratiladi. Ma'lumki, ishbilarmonlik faolligi oshishi bilan omonatlar va kreditlar ham o'sadi.
Foiz stavkalari xavfini boshqarish nuqtai nazaridan, fond manbalarini konvertatsiya qilish yoki ajratish oqilona. Shu bilan birga, passiv tomon hali ham doimiy deb hisoblanadi va foizli tavakkalchilikka yo'l qo'ymaslik aktivlarni ajratish muddatlari ularni moliyalashtirish manbalari bilan yaqinroq bog'lanishi bilan ta'minlanadi, ya'ni. majburiyatlar. Foiz stavkalari tez o'zgarganda, aktivlarni konversiya qilish usuli foydani optimallashtirishga yordam bermaydi.
Banklar pul mablag'larini sotib olish va sotish foiz stavkalari o'rtasidagi foiz farqiga qarab pulni sotib oladigan va qarz beradigan tashkilot sifatida qaralishi sababli, bank amaliyotida "tarqalishni boshqarish" atamasi tobora ommalashib bormoqda.
Foiz stavkasi xavfini boshqarish uchun aktivlarni taqsimlash usuli eng barqaror tashqi muhitda qo'llaniladi, chunki uni muvaffaqiyatli ishlatish uchta shartga bog'liq.
Aynan:

• 
  - foiz stavkalarining nisbatan kichik o'zgarishi;
  
• 
  - passivlarning tarkibi ancha barqaror va oldindan aytish oson;
  
• 
  - jalb qilingan mablag'larning katta qismi foizsiz doimiy depozitlardan iborat, ya'ni. korxonalar, tashkilotlar va jismoniy shaxslarning hisob -kitob va joriy hisoblaridagi qoldiqlar.
  

Bu uchta shartning bir vaqtda bajarilishi bilan bank menejerlari balansning passiv tomonini berilgan qiymat sifatida ko'rib chiqishlari va bank aktivlariga ko'proq e'tibor berishlari mumkin edi. Aktivlarni taqsimlash usuli bilan aktivlarning tuzilishini tartibga solish orqali likvidlikning oshishi ta'minlanadi va bankning rentabellik darajasi spred -menejment orqali ma'lum darajada saqlanib qoladi.
Aktivlarni taqsimlash usulini ishlatishning kamchiliklari foiz stavkalari tez -tez o'zgarib turishi bilan aniqlandi, buning natijasida aktivlarning qiymati o'zgarishlarga sezgir bo'lib qoldi. Bu holat aktivlarning amortizatsiyasidan tushgan daromadning yo'qolishiga va muvozanatsiz likvidlik xavfining paydo bo'lishiga olib keldi.
Tijorat banklarining likvidligini boshqarish siyosatini ishlab chiquvchi va to'ldiruvchi majburiyatlarni boshqarish nazariyasi quyidagi ikkita bayonotga asoslanadi. Birinchidan, tijorat banki likvidlik muammosini kapital bozorida sotib olish orqali qo'shimcha mablag'larni jalb qilish yo'li bilan hal qilishi mumkin. Ikkinchidan, tijorat banki Markaziy bank yoki muxbir banklardan katta miqdordagi ssudalar, shuningdek Evro -valyuta bozorida olingan kreditlarga murojaat qilib, o'z likvidligini ta'minlay oladi.
O'tgan asrning 60 -yillarida moliyalashtirish manbalari barqarorlasha olmadi, ssuda talabining o'sishi bilan mavjud mablag'lar miqdori kamaydi. Bunday sharoitda bank menejerlari pul qoldiqlarini tejashni boshladilar, ya'ni. ularni iloji boricha kamaytirish va kreditga bo'lgan talabning o'sishini ta'minlash uchun banklar o'z majburiyatlarini boshqarishga, ya'ni. majburiyatlar.
Ammo 1970 -yillarda inflyatsiyaning oshishi va ishlab chiqarishning pasayishi tufayli banklar balansning har ikki tomonini boshqarishga ko'proq e'tibor bera boshladilar.
Aktiv va passivlarni birgalikda tartibga solish texnikasi aktivlar va passivlarni boshqarish deb ataladi. (ALM) ALMning maqsadi shundaki, u bir necha o'n yillar davomida ishlatilgan alohida boshqaruv usullarini (aktivlar, majburiyatlar va tarqalish) birlashtirilgan jarayonga birlashtiradi. Shunday qilib, UAPning asosiy vazifasi - bu bankning alohida qismlarini emas, balki butun balansini muvofiqlashtirilgan boshqarish.
Kredit muassasasi - pul oqimlarini qayta taqsimlaydigan moliya instituti. Butun iqtisodiyotga asoslangan asosiy iqtisodiy qonun - pul muomalasi qonunidir. Pul mablag'larining aylanishi moliya institutlari, birinchi navbatda pul muomalasi uchun asos bo'lgan va iqtisodiyotning barcha tarmoqlari va tarmoqlari bilan o'zaro bog'liq bo'lgan kredit tashkilotlari ta'siri ostida amalga oshiriladi.
Kredit tashkilotlari tadbirkorlik, ishlab chiqarish va ishlab chiqarish bo'lmagan hududlar, boshqaruv sohalari va turli darajadagi byudjetlarni zarur mablag 'bilan to'ldirish.
Bu haqiqat haqida ham gapirganda kredit tashkiloti, ma'lum yo'nalishlarda o'z resurslarini ajratadi va ishlatadi, daromad keltiradi, kredit tashkilotining aktivlari ta'rifi aytiladi.
Pul mablag'larining etarliligi va qabul qilingan kredit tavakkalchilik darajasi kredit tashkilotining aktivlarining sifatiga bog'liq. Bundan tashqari, aktivlarning sifati va tarkibi ko'p jihatdan bankning to'lov qobiliyati va likvidligini, shuning uchun ham uning ishonchliligini aniqlaydi. Agar bank ishonchli deb hisoblansa, qarz oluvchilar unga murojaat qilishadi, ular bankka ishonadilar. Binobarin, bank qancha qarz oluvchilarga ega bo'lsa, shuncha foydali bo'ladi. Ishbilarmonlik muzokaralari hajmining o'sishi bank daromadining oshganligidan dalolat beradi. Banklarning aniq va malakali ishiga bog'liq iqtisodiy holat butun mamlakat. Banklarning asosiy maqsadi - aktivlarning sifatiga qarab, aktivlarning oqilona tuzilishini shakllantirish. Aktivlar sifatini to'g'ri tahlil qilish bankning mavjud bo'lishining asosiy tendentsiyalarini aniqlash va rentabellik (zarar koeffitsienti) oshgan yoki kamaygan operatsiyalarni topishga imkon beradi; kapital va harakatsiz aktivlarning o'zgarishini baholash; jalb qilingan mablag'larning o'sishini (kamayishini) kuzatib borish; bank ishini tashkil qilishni o'zgartirish (qo'llab -quvvatlash) zarurligini aniqlash.
Tijorat bankining aktivlari - bu balansdagi tijorat bankining resurslaridan foydalanish va taqsimlashni aks ettiruvchi ob'ektlar.
Qoida tariqasida, bank aktivlari faol operatsiyalar natijasida shakllanadi - bu daromad olish, bank faoliyatini ta'minlash va likvidlikni saqlash maqsadida o'z mablag'larini, shuningdek jalb qilingan mablag'larni taqsimlash bo'yicha operatsiyalar.
Bank o'z daromadining eng katta qismini faol operatsiyalardan oladi.
Bank faoliyatining etakchi turlari bo'yicha aktivlar tarkibini tasniflashda quyidagilarni ajratib ko'rsatish mumkin.

1. 
   Bank operatsiyalarida birinchi o'rinni kredit operatsiyalari egallaydi;
   
2. 
   Ikkinchi o'rinda qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar;
   
3. 
   Uchinchisi - pul mablag'lari;
   
4. 
   Boshqa aktivlarning ulushi buxgalteriya hisobining o'ziga xos xususiyatlaridan kelib chiqadi, shuning uchun u asosiy vositalarga investitsiyalardan tortib, turli hisob -kitob operatsiyalarigacha bo'lgan operatsiyalarni qamrab olishi mumkin.
   

Aktivlarni boshqarish jarayoni to'g'ridan -to'g'ri uchta asosiy ko'rsatkich asosida balanslashtirilgan pul mablag'larini boshqarishdan shakllanadi:

1. 
   rentabellik;
   
2. 
   xavf darajasi;
   
3. 
   likvidlik.
   

Bank amaliyotida aktivlarni boshqarishning uchta asosiy usuli mavjud: