Adv Behav Econ pdf

143
N O N E X P E C T E D - U T I L I T Y T H E O R Y

---

Hammond, Peter. 1988. “Consequentialist Foundations for Expected Utility.” 
Theory and
Decision
, 25: 25–78.
Handa, Jagdish. 1977. “Risk, Probability, and a New Theory of Cardinal Utility.” 
Journal
of Political Economy
, 85: 97–122.
Harless, David W. 1992. “Predictions about Indifference Curves inside the Unit Triangle:
A Test of Variants of Expected Utility.”
Journal of Economic Behavior Organization
,
18: 391–414.
Hausman, Daniel. 1992. 
The Inexact and Separate Science of Economics
. Cambridge:
Cambridge University Press.
Heath, Chip, Steven Huddart, and Mark Lang. 1999. “Psychological Factors and Stock
Option Exercise.” 
Quarterly Journal Economics
, 114(2): 601–27.
Holt, Charles A. 1986. “Preference Reversals and the Independence Axiom.”
American
Economic Review
, 76: 508–15.
Humphrey, Stephen J. 1995. “More Mixed Results on Boundary Effects.” 
Economic Let-
ters
, 61: 79–84.
Jullien, Bruno, and Bernard Salanié. 1997. “Estimating Preferences under Risk: The Case
of Racetrack Bettors.” Working paper, IDEI and GREMAQ, Toulouse University.
Kahneman, Daniel and Amos Tversky. 1979. “Prospect Theory: An Analysis of Decision
under Risk.” 
Econometrica
, 47(2): 263–91.
Karmarkar, Uday S. 1978. “Subjectively Weighted Utility: A Descriptive Extension of the
Expected Utility Model.” 
Org. Behavior Human Performance
, 21: 61–72.
Karni, Edi, and Zvi Safra. 1987. “ ‘Preference Reversal’ and the Observability of Prefer-
ences by Experimental Methods.” 
Econometrica
, 55: 675–85.
———. 1989. “Dynamic Consistency, Revelations in Auctions and the Structure of Pref-
erences.” 
Review of Economic Studies
, 56: 421–34.
———. 1990. “Behaviorally Consistent Optimal Stopping Rules.” 
Journal of Economic
Theory
, 51: 391–402.
Kroll, Yoram, Haim Levy, and Amnon Rapoport. 1988. “Experimental Tests of the Separation
Theorem and the Capital Asset Pricing Model.” 
American Economic Review
, 78: 500–19.
Lattimore, Pamela K., Joanna R. Baker, and Ann D. Witte. 1992. “The Influence of Proba-
bility on Risky Choice: A Parametric Examination.” 
Journal of Economic Behavior Or-
ganization
, 17: 377–400.
Lavoie, Marc. 1992. 
Foundations of Post-Keynesian Economic Analysis
. Aldershot, UK:
Edward Elgar.
Leland, Jonathan W. 1998. “Similarity Judgements in Choice under Uncertainty: A Rein-
terpretation of the Predictions of Regret Theory.” 
Management Science
, 44: 659–72.
Lichtenstein, Sarah, and Paul Slovic. 1971. “Reversals of Preference between Bids and
Choices in Gambling Decisions.” 
Journal of Experimental Psychology
, 89: 46–55.
Lindman, Harold R. 1971. “Inconsistent Preferences among Gambles.” 
Journal of Experi-
mental Psychology
, 89: 390–97.
Loomes, Graham, Peter Moffat, and Robert Sugden. 1998. “A Microeconometric Test of
Alternative Stochastic Theories of Risk Choice.” ERC discussion paper 9806, Univer-
sity of East Anglia.
Loomes, Graham, and Robert Sugden. 1982. “Regret Theory: An Alternative Theory of
Rational Choice under Uncertainty.” 
Economics Journal
, 92: 805–24.
———. 1983. “A Rationale for Preference Reversal.” 
American Economic Review
, 73:
428–32.
———. 1986. “Disappointment and Dynamic Consistency in Choice under Uncertainty.”
Review of Economic Studies
, 53(2): 271–82.