Acca financial Accounting (FA) Study Text ac ca (FA)

Business 1 

Business 2 

Inventory holding period 

10 days 

30 days 

Receivables collection period 

0 days 

40 days 

Payables payment period 

40 days 

35 days 

 

 

 

 

(30 days) 

35 days 

Business 1 holds inventory for a relatively short period of time and sales are 

made for cash, so there is no receivables collection period, whilst it also takes 

40 days credit from suppliers. Cash is therefore collected in quicker than it is 

paid out. By contrast, Business 2 holds inventory for 30 days before it is sold, 

when credit customers then take, on average, forty days credit. This total of 

seventy days is then offset to the extent that the business takes credit from 

suppliers, 35 days, leaving a net cash conversion cycle of 35 days.