Acca financial Accounting (FA) Study Text ac ca (FA)

Recording basic transactions and balancing the ledgers 

62

 

KAPLAN PUBLISHING

 

4 

Balancing off a ledger account 

Once the transactions for a period have been recorded, it will be necessary to 

fin the balance on the ledger account: 

1 

Total both sides of the T-account and find the larger total. 

2 

Put the larger total in the total box on the debit and credit side. 

3 

Insert a balancing figure to the side of the T-account which does not 

currently add up to the amount in the total box. Call this balancing figure 

‘balance c/f’ (carried forward) or ‘balance c/d’ (carried down). 

4 

Carry the balance down diagonally and call it ‘balance b/f’ (brought 

forward) or ‘balance b/d’ (brought down). 

 

 

Illustration 2