Ўзбекистон Республикаси Марказий банки пул-кредит сиёсатининг 2021 йил ва 2022-2023 йиллар даврига мўлжалланган асосий йўналишлари

0,
3 фоиз бандга
ўсишига олиб келса, қисқа муддатли даврда (1 чорак) ушбу 
таъсир 
0,17
фоиз бандни
ташкил этади. 
Монетар омиллар.
Пул массасининг 1 фоиз бандга ўсиши ўрта 
муддатли даврда базавий истеъмол нархлари индексининг 
0,17
фоиз 
бандга
ошишига сабаб бўлади. 
Импорт инфляцияси.
Моделда инфляциянинг қисқа муддатли 
таъсирларини баҳолаш натижалари алмашув курсининг статистик 
боғлиқлиги мавжудлигини, узоқ муддатли даврда эса нисбатан кам 
боғлиқликни кўрсатди. Миллий валютанинг 1 фоизга қадрсизланиши 
нархларнинг 1 чорак давомида 
0,06
фоиз бандга
ошишига сабаб бўлади. 
Импорт инфляциясининг узоқроқ муддатли таъсирининг сезиларли 
даражада эмаслиги, ушбу омилнинг тўлиқроқ таъсирини ишлаб 
чиқарувчилар нархларида акс этиши билан изоҳлаш мумкин. 
Талаб омиллари.
ARDL 
модели натижалари ишлаб чиқариш 
тафовутининг инфляцияга қисқа муддатли таъсири сезиларсизлигини 
кўрсатди. Бу иқтисодиётни узоқ муддатда ўзининг мувозанат ҳолатига 
интилишидан келиб чиқиб, ишлаб чиқариш тафовутининг нархларга узоқ 
муддатли даврда таъсир кўрсатиши билан изоҳланади.
Байес векторли авторегрессия модели (BVAR) ёрдамида 
кредит ўсишининг базавий инфляцияга таъсири таҳлили 
Иқтисодиётни кредитлаш ҳажмлари ортишининг инфляцияга 
таъсирини баҳолаш мақсадида Байес векторли авторегрессияси модели 
асосида таҳлиллар ўтказилди ва бунда Литтерман (1986) томонидан ишлаб 
чиқилган методдан фойдаланилди.
Модел тенгламаси
𝑌
𝑡
𝑛
= 𝑋
𝑡
𝑛
𝛼 + 𝑍
𝑡
𝑛
𝛽 + 𝜖
𝑡
, 𝑛 ∈ 1, 3
̅̅̅̅̅
Бу ерда, 
Y
t
n
- 
эндоген ўзгарувчиларнинг вектори, 
X
t
n
- 
n гуруҳи учун 
эндоген ўзгарувчиларнинг ажратилган қийматлари матрицаси ва 
Z
t
n
- 
экзоген ўзгарувчиларнинг вектори. 

---