Ўзбекистон республикaси иқтисодий тaрaқҚиёт

 
 
 
 
 
 
 

---

283 
THE PLACE OF COMPETITION IN DEVELOPMENT OF DIGITAL 
ECONOMY 
 
Kholbaev S.I. 
–
 2nd year PhD student in 
 
field of “World economy” at the University of 
 
World Economy and Diplomacy
Nowadays the world is increasingly faced with growing globalization and 
digitalization. In recent years, it has happened significant development of digital 
technology that has had a huge impact on all aspects of the daily life of the state and 
society.
In 
1995, the concept of “Digital economy” existing in scientific and journalistic 
literature are firstly used by Don Tapscott, Nicholas Negroponte in their works
1
. 
“Digitilazation” is new term that information technology solutions are involved in the 
process of innovation management and office work. Consequently, it is considered 
using IT in the sphere what is from online store to e-government. 
Now, all over the world old and new companies using IT instruments to create 
up-to-date services and business models are in strong competition with leader 
companies in most sectors. Rapid technological changes requires more flexibility from 
companies. For instance, the manufacturing capacity of iPhone 6 is more 120 000 000 
times than the capacity of the computer that was used by people for the flight to the 
moon
2
. 
Problems of providing free and equitable competitive environment for economic 
entities in conditions of market economy have a socially significant component, which 
their solution create a condition for developing business. This provides employment 
for the able-bodied population, satisfies consumer demand at reasonable prices 
justified by market conditions and contributes to the economic well-being of society 
and the state. It arises the need of making effective mechanisms for creating a favorable 
competitive environment in the commodity and financial markets in conditions of a 
digital economy. 
Technology “boom” influences on bases of economic activity. In this area, three 
main trends are rapidly evolving: platforms, sharing and gig economy. Transformation 
of business process along the entire value chain characterized by responsiveness and 
adaptability provides high level flexibility for producers and consumers accentuating 
joint production, consuming, co-creation and human relations. New business models 
increase effectiveness and give opportunity to enter global market by using 
communication and data processing. At the same time, the competition provided by 
new business models encourages traditional companies to innovate. 
1
Чепурнова Наталья Михайловна, Мурызева Валентина Олеговна Свободная конкуренция в условиях цифровой 
экономики: 
механизмы 
защиты//Государственная 
служба. 
2020. 
№2 
(124). 
URL: 
https://cyberleninka.ru/article/n/svobodnaya-konkurentsiya-v-usloviyah-tsifrovoy-ekonomiki-mehanizmy-zaschity 
(дата обращения: 13.12.2020).
2
Прохоров Ю.Н., Самойлов М.Г. Цифровая трансформация и влияние её на развитие конкуренции в сфере 
закупок в условиях перехода к цифровой экономике // Финансовые рынки и банки. 2019. №2. URL: 
https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovaya-transformatsiya-i-vliyanie-eyo-na-razvitie-konkurentsii-v-sfere-zakupok-v-
usloviyah-perehoda-k-tsifrovoy-
ekonomike (дата обращения: 13.12.2020).

---

284 
Development of digital economy may affect internal and external environment of 
international business. Big changes is happening in the sphere of information-
communication technology which is seen in different directions of activity of 
companies. They can sell their products all over the world through internet. Companies 
with small investments may emerge quickly and grow rapidly. 
With the help of IT, expenses are able to be decreased. Therefore, there is a 
possibility of increasing labor productivity and effectiveness in most fields of the 
economy. Moreover, taking into account digital economy the position of companies in 
the market is becoming more complicated. The level of risk and uncertainty will rise 
in the process of making strategic decision. This situation will not depend on stable 
market due to dynamic changes in technology, increase of competition and effect of 
the state on the economy. 
Technological changes in the digital economy may create new market rules for 
manufactures and buyers. In this environment, companies should look for new 
competition strategies and increase competition effectiveness. Companies have to 
widen their powers in the sphere of IT in order to survive and develop in new condition 
at the same time
1
. 
Significant increase in investment to science and technology, especially in China 
as well as in other emerging markets, has led to a shift in the global distribution of 
knowledge and innovation recourses to Asia. If in the past, innovations were mainly 
directed in one direction - from highly developed countries to countries with emerging 
market economies, now these flows are becoming more and more bilateral. 
Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) forecasts that 
along with global production and dissemination of new knowledge, competition for 
talents and resources between countries and regions will intensify
2
. 
If in traditional business clusters, there was horizontal competition between 
companies occupying similar positions in the value chain, in startups or entrepreneurial 
ecosystems, horizontal cooperation and networking are developing, and vertical 
competition goes on with industrial enterprises located outside the cluster. Strong 
feelings of community often arises among startups that contributes to make conditions 
for teaching each other, for example developing business skills and scaling radical 
business models. 
To take advantage of these trends, the authority has to adopt effective laws of 
protection of consumers' rights, appropriate mechanisms of control and enforcement. 
Governments should also actively participate in current global and regional discussions 
about how to impose taxes on goods and services provided with the help of digital 
platform at the national, regional and global level. For example, OECD has recently 
began to hold public consultation on tax issues appeared owing to digitalization and is 
seek ways to address those issues.
1
Умаров О.С. Рақамли иқтисодиёт ва унинг ривожланиш тенденциялари
\
“Иқтисодиёт ва инновацион 
технологиялар” илмий электрон журнали. № 3, май
-
июнь, 2018 йил.
2
Конкуренция цифровую эпоху: стратегические вызовы для Российской федерации. Доклад о развитии цифровой 
экономики в России. 2018 Международный банк реконструкции и развития / Всемирный банк стр. 
115\\https://openknowledge.worldbank.org/bitstream/handle/10986/30584/AUS0000158-RU.pdf?sequence=4&is 
Allowed=y 

---

285 
Advances in technology and regulatory framework being favorable for provision 
of services such as e-money and platform models have enabled a new class of players 
distribute different financial services among themselves and offer a wide range of 
targeted financial services to clients
1
. 
Taking into account network effects and trends towards market concentration in 
the digital economy, competition policy should play a more important role in the 
process of creating value and reaping benefits. Existing mechanisms should be focused 
on forming competitive and adversarial markets in the digital age. At the present time, 
in antimonopoly regulation there are more approaches based on assessment of damage 
of consumers as a result of price increase. The damage assessment should be broader, 
covering, for example, issues relating to consumer privacy, personal data protection, 
consumers freedom of choice, market structure, the cost of changing service providers, 
and the methods used by companies to retain customers. Moreover, it is also necessary 
to develop and implement appropriate competition strategies at the regional and global 
levels. 
There are various ways to improve the effectiveness of competition law 
enforcement in relation to market dominant digital companies, for example, by 
pinpointing the relevant market, assessing potential abuse of market power, and 
improving controls on mergers. If it is drawn a parallel between digital services and 
utilities, relevant regulations should be considered as an instrument to provide open 
and fair access for all companies. Regardless of the selected variant developing 
countries should strengthen their mechanisms to implement their competition policies 
in practice. Efforts at the regional and global levels may be more effective in the fight 
against abuse and in the control of mergers and in the provision of fair access to first-
rate platforms for local and regional companies
2
. 
In the absence of legislative regulation of the digital economy concept, it seems 
necessary, first of all, to consolidate regulatory essential characteristics and concept of 
the digital economy, principles of its implementation and measures to protect 
competition in the context of digitalization of economic processes. Digital platforms 
and network effects, big data control and technological barriers to market entry, 
technological connectedness of products and cartels based on algorithms and machine 
learning - all this creates conditions and contributes to the emergence of monopolies in 
the markets of digital goods and services
3
. 
Concluding the above-mentioned points, it could be stated that, rapid 
development technology by being looked at the competition concept from a different 
angle requires to develop the issues relating to personal human rights, dominant 
position of a company and merger in conditions of the digital economy. 
1
Конкуренция цифровую эпоху: стратегические вызовы для Российской федерации. Доклад о развитии цифровой 
экономики в России. 2018 Международный банк реконструкции и развития
\ 
Всемирный банк стр. 
101\\https://openknowledge.worldbank.org/bitstream/handle/10986/30584/AUS0000158-
RU.pdf?sequence=4&isAllowed=y 
2
DIGITAL ECONOMY REPORT 2019. Value creation and capture: implications for developing countries. UNCTAD\ 
UN, New York, 2019. P. 138-141. 
3
Чепурнова Наталья Михайловна, Мурызева Валентина Олеговна Свободная конкуренция в условиях цифровой 
экономики: 
механизмы 
защиты 
// 
Государственная 
служба. 
2020. 
№2 
(124). 
URL: 
https://cyberleninka.ru/article/n/svobodnaya-konkurentsiya-v-usloviyah-tsifrovoy-ekonomiki-mehanizmy-zaschity 
(дата обращения: 13.12.2020).

---

286