Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков

Глава 11
Свечи и линии тренда
Используй свои возможности.
В этой главе рассматриваются варианты использования японских
свечей в комбинации с линиями тренда, прорывами линий тренда и со
старыми уровнями поддержки и сопротивления. Тенденцию, или
тренд, можно определить разными способами, в том числе опираясь
на базовый инструмент технического анализа – линию тренда.

---

Линии поддержки и сопротивления
На рисунке 11.1 представлена восходящая линия поддержки, которая
строится путем соединения по меньшей мере двух локальных
минимумов и является признаком бычьего тренда, поскольку
поддержка со стороны покупателей в периоды откатов после роста
начинает ощущаться на все более высоких отметках. В свою очередь
рисунок 11.2 содержит нисходящую линию сопротивления, полученную
путем соединения по меньшей мере двух локальных максимумов и
отражающую медвежий тренд, поскольку в периоды откатов после
снижения продавцы приступают к новым распродажам на все более
низких отметках.

---

Значимость линии поддержки или сопротивления зависит от того,
как долго она остается в силе, сколько раз рынок безуспешно пытается
ее пробить и каковы объемы торгов во время этих попыток. На рисунке
11.3 нет примечательных для нас свечей, однако он демонстрирует одно
из важных преимуществ свечных графиков: их можно использовать
точно так же, как и баровые графики, пользуясь при этом
дополнительными возможностями для анализа тренда. В данном
случае без труда построена линия шеи у графической фигуры «голова и
плечи».

---

---

На рисунке 11.4 минимумы, зафиксированные в конце марта вблизи
отметки $173, задали область поддержки, которая успешно выдержала
проверку в конце апреля. Важно, что в ходе этой проверки на свечном
графике возник дополнительный бычий сигнал в виде модели
«утренняя звезда», образованной тремя свечами от 20, 21 и 22 апреля.
Рисунок 11.5 служит хорошим примером использования линий
тренда на свечных графиках. На нем мы можем видеть следующее:
1. Исходными точками линии поддержки 1 в конце января – начале
февраля были два минимума от 29 и 31 января. Затем 7 февраля
медведи попытались пробить эту линию, но не смогли, и одновременно
возникла бычья свеча «молот». Сочетание двух этих факторов служило
сигналом разворота в основании. Покупавшим в этой области можно
было разместить защитные стоп-приказы на уровне минимальной цены
молота.
2. Восходящая линия поддержки 2 в середине января – начале марта
важнее горизонтальной линии 1, поскольку она является более
долгосрочной. Эта линия успешно прошла проверку 2 марта с
образованием бычьего молота, что соответствовало сигналу к покупке.
Защитный стоп-приказ на продажу следовало разместить ниже
минимума молота или ниже линии поддержки 2. Ее прорыв означал бы,
что восходящий тренд подошел к концу, и чуть позже модель «харами»
послужила для быков первым тревожным сигналом.
Приведенный пример демонстрирует важность установки защитных
стоп-приказов: существовало целых две причины ожидать продолжения
роста после того, когда линия поддержки 2 подверглась проверке
молотом, однако цены все-таки откатились. Заключая сделку, вы
должны быть уверены в себе, но помнить, что и сомнения возникают не
на пустом месте. Один из важнейших принципов трейдинга, особенно
на фьючерсном рынке, – контроль над рисками, а это означает, прежде
всего, использование стоп-приказов.

---

---

На рисунке 11.6 представлена линия сопротивления, образованная
завесами из темных облаков 1 и 2. Завеса из темных облаков 3 не
смогла пересечь эту линию, подтвердив тем самым ее значимость как
области активных продаж. Перед тем, как на рисунке 11.7 цены
достигли точки А, на рынке наблюдалось ралли. Эта точка
предварительно задала область сопротивления на отметке 0,6419. Чуть
позже почти на том же уровне возникла длинноногая дожи, помеченная
на графике буквой В, что служило весьма тревожным сигналом для
быков. А и В стали исходными точками для построения восходящей
линии сопротивления. Трейдерам, торгующим по часовому графику,
следовало реагировать на неудачные попытки роста вблизи этой линии
и предпринимать соответствующие действия, особенно при наличии
подтверждающих медвежьих свечных сигналов. Так, в точке C при
попытке приблизиться к линии сопротивления сформировалась свеча,
аналогичная длинноногой дожи в точке B, после чего цены откатились.
При попытке штурма линии сопротивления в точке D появилась белая
свеча с длинной верхней тенью – падающая звезда, а сразу за ней
последовала черная свеча, и вместе они сложились в медвежью модель
поглощения.