Xalqaro valyuta bozori

Optsion uslubi – optsionning katta moslashuvchanligi sotuvchi tomonidan o’z zimmasiga olingan yuqori xatarni ko’zda tutadi. Qayd etib o’tilganday, amerikacha optsion, optsionning amal qilish muddati tugashiga qadar har qanday kunda ijro etilishi muddati tugagan sanada amal qiladi. Shu sababli amerika optsioni har doim evropa optsionidan yuqori (yoki past bo’lmagan) kotirovkalanadi.

Valyuta kursi beqarorligi (volatility) – spot-kurs tebranishlari amplitudasi qanchalik ko’p bo’lsa optsion in-the-money ijrosida bo’lishi, ya’ni optsion xaridori foyda olishi, sotuvchisi esa zarar ko’rish ehtimoli ko’proq bo’ladi. Bu omil tegishli ravishdagi yuqori rag’batda aks etadi. Barqarorroq bo’lgan valyutalar optsionlariga bir qadar beqaror almashtirish kursiga ega bo’lgan valyutalar optsionlarga qaraganda kichikroq rag’bat to’lovi talab etiladi. Optsion narxini hisoblab chiqarishda turli matematik modellar qo’llanib, ular odatda bir xil natija beradi. Ular sirasiga Black & Scholes modelini Garmen – Kholhagin, koks (sox) modeli va boshqalarni kiritish mumkin.

Optsion qiymatini belgilovchi omillar:
Omil Kol Put