Xalqaro kreditlarning xususiyatlari. Xalqaro kredit shakllari

1.2 Xalqaro kredit shakllari va ularning tasnifi
Xalqaro kreditning turli shakllari umumiy kontur kredit munosabatlarining alohida tomonlarini tavsiflovchi bir qancha asosiy belgilarga ko‘ra tasniflash mumkin.
Manbalarda ichki, tashqi va aralash kreditlash va tashqi savdoni moliyalashtirish farqlanadi. Ular bir-biri bilan chambarchas bog'liq bo'lib, tovarlarni eksport qiluvchidan import qiluvchiga o'tkazishning barcha bosqichlariga, shu jumladan eksport tovarlarini xarid qilish yoki ishlab chiqarishga, ularning tranzitda va omborda, shu jumladan chet elda bo'lishi, shuningdek import qiluvchining tovarlardan foydalanishi uchun xizmat qiladi. ishlab chiqarish va iste'mol qilish jarayoni. Tovar sotishga qanchalik yaqin bo'lsa, qarzdor uchun, qoida tariqasida, xalqaro kredit shartlari shunchalik qulay bo'ladi.
Qaysi tashqi iqtisodiy operatsiya qarz mablag'lari hisobidan qoplanishiga qarab, tayinlash bo'yicha ular farqlanadi:
Tashqi savdo va xizmatlar bilan bevosita bog'liq bo'lgan tijorat kreditlari;
Boshqa har qanday maqsadlarda, shu jumladan to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar, investitsiya ob'ektlarini qurish, qimmatli qog'ozlarni sotib olish, tashqi qarzni to'lash, valyuta intervensiyasi uchun foydalaniladigan moliyaviy kreditlar;
- kapital, tovarlar va xizmatlar eksportining aralash shakllariga xizmat ko'rsatish uchun mo'ljallangan "ko'prik" kreditlari, masalan, pudrat ishlari (injiniring) shaklida.
Turlari bo‘yicha kreditlar asosan eksportyorlar tomonidan o‘z mijozlariga beriladigan tovar kreditlari va banklar tomonidan naqd valyutada beriladigan kreditlarga bo‘linadi. Ayrim hollarda chet el valyutasidagi kredit uskunalar yetkazib berish bo‘yicha tijorat bitimining shartlaridan biri bo‘lib, import qilinadigan asbob-uskunalar asosida ob’ektni qurish uchun mahalliy xarajatlarni moliyalashtirish uchun ishlatiladi.
Kredit valyutasiga ko'ra, xalqaro kreditlar qarzdor davlat yoki kreditor davlat valyutasida, uchinchi davlat valyutasida, shuningdek valyuta savatiga asoslangan xalqaro buxgalteriya birligida (SDR, ECU, almashtiriladi) ajratiladi. 1999 yildan beri evro va boshqalar) ...
Shartlar bo'yicha xalqaro kreditlar quyidagilarga bo'linadi: qisqa muddatli - 1 yilgacha, ba'zan 18 oygacha (o'ta qisqa muddatli - 3 oygacha, kunlik, haftalik); o'rta muddatli - 1 yildan 5 yilgacha; uzoq muddatli - 5 yildan ortiq. Bir qator mamlakatlarda o'rta muddatli kreditlar 7 yilgacha, uzoq muddatli kreditlar esa 7 yildan ortiq muddatga beriladi. Qisqa muddatli kredit odatda tadbirkorlarning aylanma mablag'larini ta'minlaydi va tashqi savdoda, xalqaro to'lovlarda, notijorat, sug'urta va spekulyativ operatsiyalarga xizmat ko'rsatishda qo'llaniladi. Uzoq muddatli xalqaro kredit, qoida tariqasida, ishlab chiqarishning asosiy fondlariga investitsiyalar uchun mo'ljallangan bo'lib, mashina va komplekt uskunalar eksportining 85 foizigacha xizmat qiladi, MEOning yangi shakllari (yirik loyihalar, ilmiy-tadqiqot va ishlanmalar, amalga oshirish). yangi texnologiya). Agar qisqa muddatli kredit cho'zilgan (cho'zilgan), o'rta va ba'zan uzoq muddatli bo'ladi. Qisqa muddatli kreditlarni o'rta va uzoq muddatli kreditlarga aylantirish jarayonida davlat kafil sifatida faol ishtirok etadi.
Garov ta'minoti bo'yicha garov bilan ta'minlangan va ta'minlanmagan kreditlar farqlanadi. Garov sifatida, odatda, tovarlar, mulk huquqi va boshqa tijorat hujjatlari, qimmatli qog'ozlar, veksellar, ko'chmas mulk va qimmatbaho narsalar hisoblanadi. Kredit olish uchun tovar garovi uchta shaklda amalga oshiriladi: qat'iy garov (tovarning ma'lum bir massasi bank foydasiga garovga qo'yilgan); muomaladagi tovarlar garovi (tegishli assortimentdagi tovarlar qoldig‘i ma’lum miqdor uchun hisobga olinadi); qayta ishlashda tovar garovi (tovar garovga qo'yilgan tovarlardan tayyorlanishi mumkin, lekin ularni bankka garovga o'tkazish yo'li bilan).
Kreditor garov sifatida sotish uchun katta imkoniyatlarga ega bo'lgan tovarlarni olishni ma'qul ko'radi va garov miqdorini belgilashda tovar bozori kon'yunkturasini hisobga oladi. Baʼzan oʻrtacha bozor bahosida hisoblangan rasmiy oltin zahiralarining bir qismi kredit uchun garov sifatida ishlatiladi (1963-yilda Finlyandiya, 1970-yillarning oʻrtalarida Italiya, Urugvay, Portugaliya). Rivojlanayotgan mamlakatlar (ayniqsa, 1980-yillarning boshlarida) oʻzlarining tashqi qarzlarini toʻlash uchun olingan xorijiy kreditlar garovi evaziga oltinni depozitga qoʻyishni kengroq amaliyotga joriy qila boshladilar. Biroq, ko'plab xalqaro kreditlarni tavsiflovchi "salbiy garov bandi" tufayli oltin bilan garovga olingan kreditlar keng qo'llanilmadi. Uning mohiyati quyidagilardan iborat: agar qarz oluvchi boshqa kreditlar bo'yicha qo'shimcha ta'minotni taqdim etsa, u holda kreditor ushbu kredit uchun xuddi shunday ta'minotni talab qilishi mumkin. Binobarin, agar biror mamlakat oltin bilan garovga olingan kredit olsa, undan avval olingan kreditlar uchun oltin ta’minoti talab qilinishi mumkin. Shuning uchun ba'zi mamlakatlar oltin sotishni afzal ko'radi. Garov kredit shartnomasi bo'yicha majburiyatni ta'minlash usuli bo'lganligi sababli, kreditor, agar qarzdor majburiyatni bajarmasa, garov qiymatidan tovon olish huquqiga ega.
Bo'sh kredit qarzdorning uni to'lash majburiyatiga qarshi beriladi ma'lum bir davr... Odatda bu kredit uchun hujjat qarz oluvchining bitta imzosi bilan yakka veksel hisoblanadi. Blank kreditlarning turlari joriy hisob va overdraftdir.
Renderlash texnikasi nuqtai nazaridan ular bir-biridan farq qiladi:
Qarzdorning ixtiyoridagi hisobvarag'iga o'tkazilgan moliyaviy (pul) ssudalar;
Import qiluvchi yoki bank tomonidan vekselning aksepti shaklidagi aksept kreditlari;
Depozit sertifikatlari;
Bog'langan kreditlar; konsortsium kreditlari va boshqalar.
Qarz beruvchi sifatida kim ishtirok etishiga qarab, kreditlar quyidagilarga bo'linadi:
1) xususiy, firmalar, banklar, ba'zan vositachilar (brokerlar) tomonidan taqdim etiladi;
2) hukumat;
3) aralash, unda xususiy korxonalar va davlat ishtirok etadi;
4) xalqaro va mintaqaviy valyuta-moliya tashkilotlarining davlatlararo kreditlari.
Kompaniya (tijorat) krediti - bir davlatning, odatda, eksportyor kompaniyasi tomonidan boshqa davlat importeriga to'lovni kechiktirish shaklida beriladigan kredit; tijorat krediti tashqi savdoda uchun hisob-kitoblar bilan birlashtiriladi tovar operatsiyalari... Korporativ kreditlar shartlari har xil (odatda 2-7 yilgacha) bo‘lib, jahon bozorlari kon’yunkturasi sharoitlari, tovar turi va boshqa omillar bilan belgilanadi. Mashina va murakkab asbob-uskunalar eksportining kengayishi bilan ularning muddatini uzaytirish yangi hodisaga aylandi. Korporativ kredit odatda veksel orqali beriladi yoki tomonidan taqdim etiladi hisob ochish.
Veksel ssudasi shuni ko'rsatadiki, eksportyor tovarlarni sotish to'g'risida shartnoma tuzib, import qiluvchiga vekselni (traftani) beradi, u tijorat hujjatlarini olib, uni qabul qiladi, ya'ni belgilangan muddatda to'lashga rozi bo'ladi. unda ko'rsatilgan muddat.
Ochiq hisobvaraq bo‘yicha kredit eksportyor va importyor o‘rtasidagi shartnoma asosida beriladi, unga ko‘ra yetkazib beruvchi sotilgan va jo‘natilgan tovar qiymatini xaridorning hisobvarag‘iga o‘zining qarzi sifatida yozib qo‘yadi, importyor esa kreditni belgilangan muddatda to‘lash majburiyatini oladi. . Ochiq hisobvaraqlar bo'yicha kreditlar oyning o'rtalarida yoki oxirida davriy qarzni to'lash bilan tovarlarni muntazam etkazib berish uchun ishlatiladi.
Brendli kreditlar turi import qiluvchining avans to‘lovi (sotib olish avanslari) bo‘lib, u shartnoma imzolangandan so‘ng importyor tomonidan chet ellik yetkazib beruvchi foydasiga, odatda, 10-15% (ba’zan ko‘proq) miqdorida amalga oshiriladi. buyurtma qilingan mashinalar, uskunalar, kemalar narxi. Xaridor avanslari xalqaro hisob-kitoblar va eksport kreditlash shakllaridan biri bo'lib, shu bilan birga chet ellik xaridorning majburiyatlarini ta'minlash vositasi bo'lib xizmat qiladi, chunki import qiluvchi buyurtma qilingan tovarlarni qabul qilishi kerak. Rivojlanayotgan mamlakatlar, import qiluvchi firmalar bilan munosabatlarda rivojlangan mamlakatlar ushbu mamlakatlardan qishloq xo'jaligi mahsulotlarini eksport qilish uchun xaridorlarning avanslaridan foydalanish.
Agar shartnoma avans bergan shaxsning aybi bilan bajarilmasa, bu holda yo'qolgan omonatdan farqli o'laroq, u kamroq zararni qaytarishi kerak. Agar omonatni olgan shaxsning aybi bilan shartnoma bajarilmasa, u zararni qoplagan holda uni xaridorga qaytarishi shart. Avans to'lovi, kompensatsiyadan farqli o'laroq, shartnomaning bajarilishini rag'batlantiradi, bu esa shartnoma bo'yicha majburiyatdan boshqa tomonga zararni qoplamasdan ozod qilish huquqini beradi. Ba'zan sotib olish avans to'lovi kechiktirilgan to'lov bilan birlashtiriladi va ma'lum vaqt oralig'ida (olti oy, bir yil) teng qismlarga bo'linadi.
Bank kreditlari... Bankning eksport va importni kreditlashi tovarlar, savdo hujjatlari, veksellar, shuningdek veksellarni hisobga olish bilan ta’minlangan kreditlar shaklida amalga oshiriladi. Ba'zan banklar o'zlari chambarchas bog'liq bo'lgan yirik eksport qiluvchi firmalarga bo'sh kredit, ya'ni rasmiy kafolatsiz taqdim etadilar.
Xalqaro savdoda bank kreditlari markali kreditlarga nisbatan afzalliklarga ega. Ular oluvchiga tovarlarni sotib olish uchun mablag'lardan erkinroq foydalanish imkonini beradi, uni etkazib beruvchi firmalarga kredit so'rash zaruratidan ozod qiladi, bank krediti hisobidan tovarlar uchun naqd pul bilan to'lovlarni amalga oshiradi. Davlat mablag'larini jalb qilish va kafolatlardan foydalanish tufayli xususiy banklar ko'pincha 10-15 yil muddatga bozor stavkalaridan past stavkalarda eksport kreditlari beradi. Biroq, banklar, qoida tariqasida, o'z mamlakatlaridan tashqarida kreditdan foydalanishni cheklaydilar va ko'pincha uni ma'lum maqsadlar uchun sarflash shartlarini belgilaydilar, masalan, o'zlari manfaatdor bo'lgan firmalardan tovarlar sotib olish uchun. Shu bilan birga, bank krediti tegishli kredit, maqsadli xususiyatga ega bo'ladi. Bank kreditlari banklar, banklar va boshqa kredit tashkilotlari tomonidan beriladi. Banklar eksport va moliyaviy kreditlar beradi. Eksport krediti – eksport qiluvchi mamlakat banki tomonidan import qiluvchi davlat bankiga mashina, asbob-uskunalar va boshqalarni yetkazib berishga kredit berish uchun beriladigan kredit.
Ko'pincha xalqaro kreditning aralash turi qo'llaniladi, masalan, eksport kreditining odatiy shakllari yordam ko'rsatish bilan birlashtiriladi. Yangi shakl xalqaro kreditlash asosan infratuzilma tarmoqlarida yirik loyihalarni bir qancha kredit tashkilotlari tomonidan birgalikda moliyalashtirish deb ataladigan narsaga aylandi. Birgalikda moliyalashtirish xalqaro moliya institutlari tashabbusi bilan amalga oshiriladi, ular xususiy tijorat banklarini ushbu operatsiyalarga jalb qiladilar, odatda kredit berishadi. imtiyozli shartlar (stavka foizi bozordan past) loyihaning eng foydali qismi.
Birgalikda moliyalashtirishning ikkita shakli qo'llaniladi:
Parallel moliyalashtirish, bunda loyiha tarkibiy qismlarga bo'linadi, turli kreditorlar tomonidan ular uchun belgilangan kvota doirasida kreditlanadi;
Birgalikda moliyalashtirish, bunda barcha kreditorlar loyiha davomida kreditlar beradi. Kreditorlardan biri (bank menejeri) loyihani tayyorlash va amalga oshirishni muvofiqlashtiradi va nazorat qiladi.
Birgalikda moliyalashtirish qarz oluvchiga ma'lum imtiyozlar beradi, unga kirish imkoniyatini beradi imtiyozli kreditlar... Ammo asosiy imtiyozlarni kreditorlar oladi, chunki bunday kreditlash qarzdor tomonidan kreditni o'z vaqtida to'lashning qo'shimcha kafolatini beradi va rivojlanayotgan mamlakatlarning kreditorlarga qaramligini oshiradi.
Yuqorida aytilganlarga asoslanib, xulosa qilishimiz mumkinki, kredit munosabatlarining xilma-xilligi, ularning sub'ektlari, ssuda qiymatining xususiyatlari, kreditlar bilan qondiriladigan ehtiyojlarning tabiati va davomiyligi xalqaro kreditning turli shakllarining mavjudligi va ishlatilishini oldindan belgilab beradi.