International business laws

Pre-export Financing 
The  Working  Capital  Guarantee  Program  enables  lenders  to  provide  financing 
an exporter needs to purchase or produce a product for export, as well as finance 
short-term  accounts  receivable.  If  the  exporter  defaults  on  a  loan  guaranteed 
under  this  program,  Ex-Im  Bank  reimburses  the  lender  for  the  guaranteed 
portion - generally, 90 percent of the loan - thereby reducing the lender's overall 
risk.  The  Working  Capital  Guarantee  Program  can  be  used  either  to  support 
ongoing  export  sales  or  to  meet  a temporary  cash  flow  demand  arising  from  a 
single export transaction.  
The loan principal can be up to 100 percent of the value of the collateral put up 
by  the  exporter,  a  relatively  generous  percentage.  Eligible  collateral  includes 
foreign  receivables,  exportable  inventory  purchased  with  the  proceeds  of  the 
loan,  and  goods  in  production.  The  term  of  the  guaranteed  line  of  credit  is 
generally one year, but a longer period of renewals may be arranged.  

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