V2 post-audit nfty whitepaper V

The Subscription Economy
The overall subscription economy takes in upwards of $240 billion a year
7
, with platforms like
Netflix, YouTube, Salesforce, and others using a monthly subscription model. NFTY meshes in
with this economy to give customers more value and ownership for their money.
7
https://www.payvision.com/payment-insights/trends/must-know-trends-for-success-in-the-240-billion-dollar-subs
cription-economy/
6
https://www.ibm.com/security/data-breach
5
https://www.globenewswire.com/en/news-release/2021/06/28/2253594/0/en/Identity-and-Access-Management-M
arket-Rising-at-13-2-CAGR-to-Reach-USD-24-76-Billion-by-2026-Rising-Adoption-of-Machine-Learning-Technol
ogy-Fosters-Growth-Fortune-Business-Insights.html
Copyright ©2021 NFTY
TM
All rights reserved. v0.9.9 11/17/2021
Page: 10 of 30

---

Today's subscription systems do not adequately incentivize users. Many users have come to
dread never-ending monthly charges. Furthermore, rewards for users are few and far between
and often only come in the form of loyalty points" which tend to be over-specific and
under-usable (e.g., Digital Chuck E. Cheese tokens). With a blockchain-based subscription
system, companies have complete flexibility to reward and thereby incentivize their customers
in more personal ways. When customers sign up for traditional subscriptions, they are
confronted with a monthly or yearly payment option. Those who choose annual plans are often
left without further incentives or resources, especially when they wish to cancel their
subscription. Subscription access based on NFT ownership rather than monthly charges
presents a more streamlined and stress-free payment option for customers.
Global Loyalty Programs
Global loyalty programs garner $216 billion each year
8
, with many of the loyalty programs
today being outdated or inefficient. NFTY tackles this economy by creating secondary markets
for rewards, as well as creating new and improved interoperable systems to communicate
across Web 2.0, and Web 3.0.
Some companies offer cards to keep track of rewards. Other companies use point accruement,
like in the case of airline miles. These systems and the processes underlying them are internal
and cannot be seen by end-users. Moving these loyalty programs on the blockchain offers
several benefits. NFTYLabs leverages interoperability to create a non-proprietary rewards
system that can be utilized across the entirety of the Web 3.0 ecosystem. Creators can
generate reward ecosystems that offer value by allowing users to capitalize on brand
popularity and upside. Most importantly, consumers have ownership of their rewards points via
the blockchain, which is markedly different from how traditional companies use and manage
such points.
In the future, NFTY plans to create and foster secondary markets for enhanced NFT trading
liquidity that will enhance NFTY-derived rewards points, giving consumers the freedom to
trade and transact for different types of points based on their specific needs.
8
https://www.globenewswire.com/en/news-release/2021/06/28/2253594/0/en/Identity-and-Access-Management-M
arket-Rising-at-13-2-CAGR-to-Reach-USD-24-76-Billion-by-2026-Rising-Adoption-of-Machine-Learning-Technol
ogy-Fosters-Growth-Fortune-Business-Insights.html
Copyright ©2021 NFTY
TM
All rights reserved. v0.9.9 11/17/2021
Page: 11 of 30

---

Goods
NFTYLabs has created a system that allows users to hold one NFT and enjoy a myriad of
discounts from multiple brands. This is possible because NFTs can be programmed to hold
theoretically infinite deals and promotions. Even the length of time that a promotion or offer is
valid can be programmed into an NFT’s metadata. On NFTYConnect, users see these available
discounts and promotions in one easy to use platform. This allows a customer to know
precisely what goods are available, how long they are available, and how many perks or
discounts are available to them. Just as people have become accustomed to getting their
promotions and discounts at brick-and-mortar stores, they can now also log-in to their favorite
ecommerce websites and receive the same promotions and discounts instantaneously.
This opens up a world of possibilities for the market of goods. For instance, imagine a world in
which consumers can access the myriad of deals available on Groupon by purchasing a
Groupon NFT. This ease of access is available with NFTY and programmable NFTs.