V2 post-audit nfty whitepaper V

Token Gating with NFTYConnect
In order to effectively and seamlessly manage token gates, NFTY has created NFTYConnect, an
authentication layer that allows creators to manage their premium content in one platform. On
NFTYConnect, anything can be tokenized and made exclusive through the process of token
gating.
Token gating is a mechanism by which exclusive content and communities can be protected,
while also increasing the features and functionality of NFTs. Through token gating, NFTY
expands NFT utility to grant access to select web-based content for token holders. This applies
to both newly created NFTs and any NFT already minted. Gating is an unbounded feature that
can apply to any link, app, or website. For instance, a token gate could lead to an exclusive
game or content for select NFT holders. The example below briefly details how token gates
work on a technical level.
Token Gating Example
Copyright ©2021 NFTY
TM
All rights reserved. v0.9.9 11/17/2021
Page: 18 of 30

---

1. 'User A' wants to limit physical goods purchases to individuals who own a specific NFT
(s).
2. NFTYConnect allows 'User A' to build a 'token gate,' which serves as a restricted access
point for purchasing 'User A's' tangible items.
3. 'User B' wants to purchase 'User A's' physical products, but 'User A' asks that 'User B'
first demonstrate that they have purchased, and continue to hold, 'User A's' NFT (s).
4. 'User A' offers a link to 'User B' (for example,
www.NFTYConnect.com/Gate/USER-A/Physical-Good).
5. 'User B' clicks the link, which takes him to 'Open User A's Gate.' The application
requests that 'User B' sign a message from his wallet, which proves that:
a. 1) 'User B' is the owner of the wallet.
b. 2) ‘User B's' wallet contains the requisite amount of NFT (s).
6. After 'User B' demonstrates that they met the token gate requirements, 'User B' is
directed to 'User A's' e-commerce store, where inventory is displayed and 'User B' can
purchase the desired physical products.
Copyright ©2021 NFTY
TM
All rights reserved. v0.9.9 11/17/2021
Page: 19 of 30

---