Uzauto motors

29.
 
FINANCIAL RISK MANAGEMENT 
The Group’s activities expose it to a variety of financial risks: market risk (including foreign currency 
risk and interest rate risk), credit risk and liquidity risk. The overall risk management program seeks 
to minimise potential adverse effects on the financial performance of the Group. 
Market risk – Foreign currency risk 
 
Currency risk is the risk that the financial results of the Group will be adversely affected by changes 
in exchange rates to which the Group is exposed. The Group undertakes transactions denominated 
in foreign currencies mainly in relation to the import of goods and spare parts from foreign 
suppliers. The Company’s borrowing are denominated in US Dollars and Euro; a substantial portion of 
outstanding balance of bank deposits and cash and cash equivalents are denominated in US Dollars. 

---

JSC “UZAUTO MOTORS” 
 
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 
(in thousands of US Dollars, unless otherwise stated) 
38 
The table below summarizes the Group’s exposure to foreign currency risk: 
 
Monetary financial assets 
 
Monetary financial liabilities 
31 December 2021 
31 December 2020 
31 December 2021 
31 December 2020 
US Dollars 
315,552
340,672
(652,899)
(371,305) 
Euro 
1,521
67,901
(23,798)
(123,293) 
Currency risk is monitored regularly by performing a sensitivity analysis of foreign currency positions 
in order to verify that potential effects are within planned parameters. The table below details 
the Group’s sensitivity to changes in exchange rates by 10% which is the sensitivity rate used by 
the Group for internal analysis. The analysis was applied to monetary items at the reporting dates 
denominated in the respective currencies.
If the USD or EUR exchange rate would strengthen by 10% for the years ended 31 December 2021 
and 2020 compared to UZS as of the end of respective year, the Group would have incurred 
the following losses: