Учебно-методический комплекс по дисциплине: «деньги и банки» ташкент 2018 2

Неполноценные (неразменные на золото) деньги
представляют собой денежные 
знаки, замещающие в обращении полноценные деньги и выступающие как знак кредита. 
Неполноценные деньги утрачивают товарную природу, не обладают собственной 
внутренней стоимостью. Несмотря на существенные расходы на изготовление всей массы 
неполноценных денег, затраты на производство каждой бумажно - денежной единицы 
незначительны по сравнению с ее номиналом. Например 100долларовая банкнота США 
обходится в 4цента. Поэтому в отличие от полноценных денег общепризнанность 
неполноценных денег обеспечивается не их внутренней стоимостью, а доверием 
экономических агентов к их эмитенту и тем что они узаконены государством. 
Неполноценные деньги подвержены обесценению. Их физически невозможно 
использовать как товар. 
В условиях параллельного обращения с золотыми деньгами неполноценные деньги 
являлись знаками (представителями) золота. После демонетизации золота неполноценные 
деньги представляют собой знаки, представители стоимости товаров, находящихся в 
обращении. Можно выделить три основные формы неразменных денег: (см. рис.3) 
1. Бумажные деньги (наличные деньги), выпускаемые правительством 
2. Депозитные деньги, выпускаемые депозитными институтами 
3. Электронные деньги, выпускаемые специализированными финансовыми 
институтами. 
Различия между ними носят целевой характер. Как правило, наличные и 
электронные деньги эмитируются для потребительских нужд. Депозитная эмиссия имеет 
иной характер: депозитные деньги даются на время для производственных нужд. Поэтому 
последствия эмиссий разных видов денег также различны. Все формы неразменных денег 
предусматривают юридическую ответственность за отказ от исполнения взятых денежных 
обязательств. 
 
11.
 
Кредитные деньги и их виды: вексель и чек. 
В современном обороте, как уже отмечалось, находятся кредитные деньги.
Кредитные деньги — это выпускаемые банками кредитные знаки стоимости, которые 
обладают свойствами денег. Являясь, подобно бумажным, видом неполноценных денег, 
кредитные деньги не обладают собственной внутренней стоимостью, их покупательная 
способность, как и бумажных, определяется их представительной стоимостью.
Но кредитные деньги имеют ряд отличий от бумажных денег. 
1.
Кредитные деньги имеют кредитную природу, являясь не только знаками 
стоимости, но и знаками кредита. Кредитная при&рода обусловлена тем, что кредитные 
деньги возникают на основе банковских операций, являются обязательствами банков. 
2.
Кредитные деньги отличаются от бумажных по эмитенту. Эмитентом 
бумажных денег было казначейство (минфин), а кредитные выпускаются банками. 
3.
Различается обеспечение бумажных и кредитных денег. 
Выход был найден в создании кредитных денег. Кредитные деньги — это чеки, 
которые один торговец может выписать другому агенту на любую сумму, не 
превышающую имеющийся у него банковский счет. При совершении сделки покупатель 
может оплатить покупки наличными — банкнотами и монетами либо выписать чек, 
заполнив соответствующую форму, взятую из чековой книжки, выданной банком. Когда 
продавец представляет чек в банк (выдавший его или любой другой, с которым 
первоначальный банк имеет соответствующее соглашение), требуемая сумма переводится 

---

30 
со счета покупателя на счет продавца. Чеки называются кредитными деньгами, поскольку 
до тех пор, пока чек не представлен к оплате, перевод суммы не произошел, хотя товар 
уже поступил покупателю и продавец в течение какого-то времени кредитует покупателя. 
Расцвет кредитных денег в развитых странах пришелся на 1970—1980-е гг. Чеки 
оказались удобным средством расчетов по крупным суммам, а также для 
индивидуального пользования. В отличие от наличных денег кража или потеря чека никак 
не отражалась на благосостоянии человека, так как для расчетов по чеку должны быть 
представлены определенные персональные данные, которые не доступны случайному 
владельцу чужой чековой книжки. Многообразие чеков и их индивидуализация (именные 
чеки) затрудняют подделку чеков и использование в неблаговидных целях в случае 
похищения или потери. 
Использование чеков сокращает расходы на перевозку бумажных денег при 
взаимных сделках между участниками рынка. Достаточно подвести общий баланс чеков в 
конце рабочего дня или рабочей недели, и взаимные расчеты будут погашены без 
применения бумажных денег, что уменьшает транзакционные издержки ведения бизнеса. 
Вместе с тем чеки как деньги обладают существенными ограничениями. Обработка 
чеков в банках занимает много времени. Продажа товаров по чеку требует 
дополнительного времени для проверки наличия соответствующей суммы на счете 
покупателя. И если продавец сомневается в добросовестности покупателя (обоснованно 
или нет), он откажет ему в продаже товара. Не имея под рукой наличности, покупатель 
(каким бы богатым он ни был) останется в таком случае без покупки. Поэтому в целом 
чеки менее ликвидны, чем наличные деньги. Кроме того, выпуск чековой книжки — это 
тоже затраты, которые в конечном счете оплачивает все тот же пользователь. 
Зародышевой формой кредитных денег был вексель, который можно определить 
как долговую ценную бумагу, удостоверяющую ничем не обусловленное право ее 
владельца требовать уплаты обозначенной в ней суммы в установленный срок. 
Характерные черты вексельного обязательства: 

безусловность (в тексте векселя не может быть указано ника&ких условий 
его погашения); 

абстрактность (в векселе отсутствуют указания на основания его появления); 

срочность (оплата по векселю происходит в определенный срок, указанный 
в векселе); 

денежное обязательство (погашение векселя возможно только в денежной 
форме). 
Вексель как орудие международных расчетов возник в XII в. в Италии. 
Первоначально он был связан с переводом денег из одной страны в другую. Его 
прообразом было сопроводительное письмо банкира-менялы, выдаваемое купцу взамен 
полученных от него денег с поручением другому банкиру-меняле выплатить подателю 
письма деньги в местной валюте. Не случайно в названии векселя на разных языках 
содержится 
слово 
«обмен».
Благодаря средневековым торговым ярмаркам вексель постепенно становится средством 
обращения и орудием кредита. На ярмарке купец, покупая товары в долг, расплачивался 
векселем на своего банкира; затем полученные векселя обменивались в банке на наличные 
деньги. Постепенно вексель стал использоваться не только в международной, но и во 
внутренней торговле.
К. Маркс назвал векселя, с помощью которых оформляется купля-продажа товаров 
в долг (коммерческие векселя), торговыми деньгами. Благодаря свойству обращаемости 
(вексель может передаваться другим лицам с помощью передаточной надписи-
индоссамента) вексель используется как средство обращения, заменяя наличные деньги. 
Однако, сфера использования векселей ограничена (векселя, как было отмечено выше, не 

---

31 
обладают 
всеобщей 
обращаемостью 
и 
высочайшей 
ликвидностью).
Банкноты и депозитные деньги. Границы вексельного обращения позволило преодолеть 
появление банкнот (примерно в XVII в.). Банкноты — это наличные кредитные деньги, 
представляющие собой обязательство банка, на современном этапе — центрального 
банка.
Первые банкноты представляли собой векселя, выписываемые коммерческими 
банками взамен коммерческих векселей. При этом в отличие от обычного векселя 
банкнота была бессрочным обязательством, подлежавшим погашению в золоте в любой 
момент. С самого начала банкнота более охотно принималась участниками 
хозяйственного оборота чем векселя торговцев или промышленников, поскольку она 
обеспечивалась активами банка-эмитента, который при эмиссии брал на себя 
обязательство 
обмена 
ее 
на 
золото 
по 
первому 
предъявлению.
Постепенно банкнотная эмиссия централизуется в руках наиболее надежных 
коммерческих банков, которые стали называться эмиссионными. По мере роста доверия к 
банкам — эмитентам, поддерживаемом также лицензированием банковской деятельности, 
банкноты приобретают свойство всеобщей обращаемости, все шире используются во 
внутреннем обращении как наличные деньги, вытесняя полноценные деньги. В конце 
XIX—начале XX в. в большинстве стран эмиссия банкнот сосредоточивается в одном 
банке — центральном эмиссионном, а затем просто центральном банке.
Таким образом, банкнота отличается от своей первоосновы— векселя. Вексель 
имеет ограниченную обращаемость, а банкнота — всеобщую, вексель есть срочное 
обязательство, 
а 
банкнота 
— 
бессрочное.
В процессе эволюции произошел переход от разменной на золото банкноты к 
неразменной. Банкнота, разменная на золото (классическая банкнота), имела две 
особенности. 
1.
Банкнота имела двойное обеспечение: кредитное и золотое. Кредитным 
обеспечением банкноты служил чаще всего коммерческий вексель, т.е. банкнота 
выпускалась банком взамен коммерческого векселя. Благодаря обеспечению 
коммерческим векселем выпуск банкнот в основном соответствовал потребности 
товарооборота в деньгах (коммерческие векселя выпускались на основе реализации 
товаров в кредит, поэтому выпуск векселей и, значит, банкнот соответствовал 
потребностям товарного обращения в деньгах). 
Золотым обеспечением банкноты служил золотой запас банка — эмитента. 
Банкнота свободно обменивалась на золото. Благодаря золотому обеспечению в случае 
выпуска банкнот сверх потребностей товарооборота банкноты не застревали в каналах 
обращения. Они уходили в банк-эмитент через размен на золото, которое, в свою очередь, 
уходило в сокровище. Таким образом, количество разменных на золото банкнот в 
обращении всегда соответствовало потребности товарооборота в деньгах.