Toshkent irrigatsiya va qishloq xo’jaligini mexanizatsiyalash muhandislari instituti

Pul oqimlarini tahlil qilishning uslubiy yondashuvlari

Tashkilot mablag'larini tahlil qilish mablag'larning mavjudligi, tarkibi, tuzilishi, harakati, aylanmasi va etarliligini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimini tuzishni o'z ichiga oladi. Analitik ko'rsatkichlar tizimi tashkilot mablag'larining darajasi, dinamikasi va tarkibi ko'rsatkichlariga asoslangan. Bu yondashuv bir necha yillar davomida tashkilot faoliyatining turlari bo'yicha pul oqimi tuzilishi va dinamikasi ko'rsatkichlarini hisoblashga asoslangan tahlilga asoslangan. Naqd pul aylanmasini tahlil qilishga asoslangan yondashuv ishlab chiqarish va tijorat tsikliga mos keladigan pul aylanmasi koeffitsientini va pul aylanishi davrini hisoblashni nazarda tutadi. To'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini hisoblash tashkilotning joriy aktivlarining likvidligining joriy to'lov qobiliyatiga ta'siri haqidagi taxminlarga asoslanadi. Bundan tashqari, pul oqimlarini tahlil qilish asosida pul mablag'larining etarlilik ko'rsatkichlarini to'g'rida -to'g'ri yoki bilvosita usul asosida hisoblash zarur. Pul oqimlarini boshqarishning asosiy maqsadi tashkilotning faoliyati va rivojlanish jarayonida moliyaviy muvozanatni ta'minlash, mablag 'tushumlari va xarajatlari hajmini muvozanatlash, shuningdek, ularni o'z vaqtida sinxronlashtirishdir. Buning asosi tashkilotning pul oqimi va shakllanishining to'liq va ishonchli hisobini ta'minlashdir zarur hisobot moliyaviy menejerlarga pul oqimlarini har tomonlama tahlil qilish, rejalashtirish va nazorat qilish uchun zarur ma'lumotlarni taqdim etish maqsadida. Pul oqimlarini tahlil qilish muammolaridan biri bu tashkilotning moliyaviy farovonligi uchun etarli bo'lgan pul oqimini aniqlashdir. To'g'ridan -to'g'ri usul yordamida mablag 'miqdorining adekvatligini tahlil qilish maqsadga muvofiqdir. Ushbu usulga ko'ra, moliyaviy barqarorlikning zaruriy sharti - bu joriy faoliyat doirasidagi mablag'larning kirib kelishi va chiqib ketishining nisbati, bu esa investitsiyalar uchun etarli moliyaviy resurslarning ko'payishini ta'minlaydi. Tashkilotning moliyaviy holatini baholashning eng muhim mezonlaridan biri uning to'lov qobiliyatidir. Moliyaviy tahlil nazariyasi va amaliyotida uzoq muddatli va joriy to'lov qobiliyati farqlanadi. Uzoq muddatli to'lov qobiliyati "tashkilotning o'z majburiyatlarini uzoq muddatda to'lash qobiliyati" sifatida tushuniladi. Boshqacha qilib aytganda, tashkilot qisqa muddatli majburiyatlaridan foydalangan holda to'lovga layoqatli hisoblanadi joriy aktivlar. Asosiy vositalar, agar ular keyinchalik qayta sotish maqsadida sotib olinmasa, ko'p hollarda, birinchidan, uning ishlab chiqarish jarayonidagi alohida funktsional roli va ikkinchidan, ularning qiyinchiliklari tufayli tashkilotning joriy majburiyatlarini to'lash manbai hisoblanmaydi. Tashkilotning hozirgi to'lov qobiliyatiga uning joriy aktivlarining likvidligi (ularni pul shakliga o'tkazish yoki majburiyatlarni kamaytirish uchun ishlatish) bevosita ta'sir qiladi. Joriy aktivlarning likvidligi nuqtai nazaridan ularning tarkibi va sifatini baholash likvidlik tahlili deyiladi. Tashkilotning joriy aktivlari katta yoki kichik darajada likvidli bo'lishi mumkin, chunki ular turli xil mablag'larni o'z ichiga oladi, ular orasida tashqi qarzni to'lash oson va sotilishi qiyin. Shu munosabat bilan aktiv va passiv moddalarini likvidlik darajasiga qarab shartli ravishda to'rt guruhga bo'lish maqsadga muvofiq bo'lar edi. Majburiyatlarning bir qismi sifatida har xil darajadagi majburiyatlarni ajratish mumkin.
Tezlik darajasiga qarab tashkilotning likvidligi va passivlik darajasi bo’yicha aktivlarning tasnifi(Jadval ko’rinishida):

Eng likvid aktivlar	-Barcha mablag’lar miqdori; -Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;
Tez sotiladigan aktivlar	-Hisobot berilgandan keyin 12 oy ichida to’lanishi kutiladigan debitorlik qarzlari -Boshqa debitorlik aktivlari
Sekin sotiladigan aktivlar	-Sotib olinadigan aktivlargaQQS -Debitorlik qarzlari hisobot sanasidan 12 oy o’tgach to’lanishi kutilmoqda
Sotilishi qiyin bo’ladigan aktivlar	-Uzoq muddatli aktivlari bo’limining barcha balans moddalari

Tashkilot majburiyatlari

Eng shoshilinch majburiyatlar	-ta’minotchilar bilan hisob kitoblar -Daromad to’lash uchun ishtirokchilarga qarzlar -Boshqa qisqa muddatli majburiyatlar -Kridetlar o’z vaqtida to’lanmagan
Qisqa muddatli majburiyatlar	-Qisqa muddatli kreditlar va kreditlar; -Hisobot sanasidan keyingi 12 oy ichida to'lanishi kerak bo'lgan boshqa kreditlar
Uzoq muddatli majburiyatlar	-Uzoq muddatli kreditlar va qarzlar, balansning IV bo'limi moddalari
Doimiy majburiyatlar	-Buxgalteriya balansining V bo'limining ayrim moddalari “Oldingi guruhlarga kiritilmagan qisqa muddatli majburiyatlar; -Kelgusi davrlarning daromadlari; -Kelgusi xarajatlar uchun zaxiralar

Agar tashkilotning joriy aktivlari joriy majburiyatlaridan oshsa, tashkilot likvidli hisoblanadi. Tashkilotning likvidligi va to'lov qobiliyatining haqiqiy darajasini balans likvidligini tahlil qilish asosida aniqlash mumkin. Tahlil jarayonida eng kechiktirib bo'lmaydigan majburiyatlar (joriy oyda to'lanishi kerak) maksimal likvidli aktivlar (pul mablag'lari, sotiladigan qimmatli qog'ozlar) bilan solishtiriladi. Shu bilan birga, ochilmaydigan qolgan majburiyatlarning bir qismi kamroq likvid aktivlar bilan muvozanatlashtirilishi kerak - barqaror moliyaviy ahvoliga ega bo'lgan tashkilotlarning debitorlik qarzlari, ma'lum bir tashkilotga nisbatan tan olinishi mumkin bo'lgan zaxiralar va boshqa joriy aktivlar. juda suyuq kabi. Boshqa qisqa muddatli majburiyatlar boshqa qarzdorlar, tayyor mahsulotlar, ishlab chiqarish zaxiralari kabi aktivlar bilan bog'liq. Bankrotlik protsessining boshlanishi bilan tashkilotning to'lovga layoqatsizligi yoki to'lovga layoqatsizligi ko'p jihatdan ushbu aktivlar va passivlar guruhlari o'rtasidagi yozishmalarning qanchalik ta'minlanishiga bog'liq. To'lovga layoqatsiz tashkilot, agar aktivlar majburiyatlari miqdoridan oshib ketgan bo'lsa ham, agar kapital sotilishi qiyin bo'lgan ob'ektlarga qo'yilgan bo'lsa ham tan olinishi mumkin. To'lovlarning kechikishi vaqtinchalik hodisa bo'lishi mumkin bo'lsada, tashkilot majburiyatlari va uning mol -mulkining aylanish davrlari o'rtasida barqaror nomuvofiqlik bo'lsa, u barcha to'lovlarning to'xtatilishining boshlanishi bo'lishi mumkin.

Amalda tez sotiladigan qimmatli qog'ozlarni aniqlash qiyin. By umumiy qoida Ko'rib chiqilayotgan indikatorni hisobiga aktivni kiritish imkoniyati minimal aylanish davri va asosiy summani yo'qotish xavfining yo'qligi kabi shartlarning bajarilishiga bog'liq.
Shu bilan birga, tahlil amaliyotida ushbu aktivlar guruhi ko'pincha "Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar" balansi balansiga tenglashtiriladi. Ma'lumki, ushbu maqolaga assotsiatsiyaga qisqa muddatli investitsiyalar, aktsiyadorlardan sotib olingan aktsiyalar, boshqa tashkilotlarning qimmatli qog'ozlariga investitsiyalar, davlat qimmatli qog'ozlari, berilgan kreditlar, shuningdek korxonaning qo'shma faoliyatiga moliyaviy sarmoyalari kiradi. Boshqa tashkilotlarning aktsiyalariga investitsiyalar va boshqa tashkilotlarga berilgan ssudalar kabi ob'ektlarni tez sotiladigan aktivlar tarkibiga kiritish noto'g'ri, xususan, aksiyalar qiymati o'zgarishi mumkinligi sababli, sheriklarga investitsiyalar, qoida tariqasida, joriy to'lov qobiliyatini boshqarish maqsadidan ko'ra, menejmentning investitsiya maqsadlarini tavsiflaydi, nihoyat, zarurat tug'ilganda, avval berilgan kreditni qaytarish ehtimoli yo'qdek tuyuladi. Nisbiy ko'rsatkichlar tizimiga mutlaq likvidlik koeffitsientidan tashqari, tegishli guruhlar aktivlari va passivlari uchun likvidlik koeffitsientining hisoblagichi va maxrajini oshirish hisobiga hosil bo'ladigan oraliq likvidlik koeffitsientlari, umumiy qoplanish koeffitsienti va umumiy to'lov qobiliyati koeffitsienti kiradi. likvidlilikni kamaytirish va majburiyatlarni to'lashning dolzarbligi tamoyili. Likvidlik ko'rsatkichlari hozirgi vaqtda kompaniyaning to'lov qobiliyati darajasini baholashga imkon beradi, lekin ayni paytda bo'lajak to'lovlar bo'yicha qarzning summadan oshib ketishi tufayli yaqin kelajakda to'lovlar xavfini aniqlashga imkon bermaydi. shu sanaga qadar kompaniyaning mablag'lari. Shunday qilib, to'lov qobiliyati tahlili to'lov kalendarini va hisob -kitob balansini tuzish bilan to'ldirilishi kerak.
To'lov taqvimi, qoida tariqasida, bir oyga, tushumlar va to'lovlar miqdori besh kunga bo'linib tuziladi. Analitik jadvalda, bir tomondan, kelgusi tushumlar ko'rsatilgan:

• 
  Mahsulot sotishdan tushgan daromad;
  
• 
  Xarajatlarni to'lash;
  
• 
  Debitorlik qarzlarini qaytarish va boshqalar.
  

Kelgusi tushumlar besh kun ichida taqvim ketma -ketligida ko'rsatiladi. Har besh kunlik davr uchun hisob-kitoblar bo'yicha tushumlarning oshishi yoki bu davrda korxonaning to'lovga layoqatsizligini ko'rsatuvchi majburiyatlarni to'lash uchun mablag 'etishmasligi miqdori alohida aks ettiriladi. Shuni ta'kidlash kerakki, to'lov taqvimi kompaniyaning to'lov qobiliyatiga aniq baho bermaydi hisobot sanalari chunki mablag 'tushumlari taxmin qilingan sanadan chetga chiqishi mumkin. Shunga qaramay, uni tayyorlash korxonaning to'lov muddatini oraliq sanalarda ta'minlash choralarini ishlab chiqishga yordam beradi. To'lov qobiliyatini baholash uchun hisob -kitob balansi ham tuziladi. Hisob -kitob balansini tuzish to'lov kalendaridagi kabi printsip bo'yicha amalga oshiriladi, lekin u balans sanasidagi debitorlik va kreditorlik holatini hisobga olgan holda uzoqroq vaqtni o'z ichiga oladi. U umumiy soliqlar, iqtisodiy mohiyati va muddatlari bo'yicha debitorlik va kreditorlik qarzlarini taqqoslaydi. Agar debitorlik qarzlar kreditorlik qarzidan oshib ketgan bo'lsa, bu shuni ko'rsatadiki, u nafaqat kreditorlardan olingan barcha mablag'larni o'zlashtirdi, balki qarzning bir qismini boshqa joyga o'tkazdi. o'z mablag'lari hisob -kitob balansining faol balansiga teng. Aksincha, kreditorlik qarzining debitorlik qarzidan oshib ketishi kreditorlardan olingan mablag'larning bir qismi qarzdorlarga berilgan miqdordan oshib ketishini ko'rsatadi.
Muddati bo'yicha qarzdorlar va kreditorlarni uch oydan oltigacha, olti yildan bir yilgacha guruhlash, qaysi kalendar davrlarida kompaniya to'lovlarni to'lamaslik xavfi bilan to'qnash kelishini aniqlashga imkon beradi va shuning uchun ularning oldini olish uchun tegishli boshqaruv qarorlarini qabul qilish zarur.
Shunday qilib, hisob -kitob balansi yordamida kelajakda to'lov qobiliyati tahlili o'tkaziladi va to'lov taqvimi muammolarni hal qilish va operativ tahlil qilish imkonini beradi.