The trader’s code

Check the recent news:
Search for the company on google and check out recent 
news, for any fraud reported. This test is to ensure that we don’t end up putting our 
money in any stock which is involved any kind of fraudulent activites, Don’t get in 
too much depth a general search on two or three financial website will reveal any 
fraud if reporterd. Also I want to add here if the results of the company are about to 
be announced in next few days it will be better to wait till the results because in case 
results are not as expected the stocks on a general tank 10-15% on a single day and 
we don’t want that to happen with the one which we pick up 

---

39 
IF your stocks satisfies all these condtions then you have got a perfect stock, you can go for 
it with medium to long term view. 
Also, I want to add here for the other too methodologies we discussed earlier its not a bad 
idea to scan for the fundamentals, using the simple and direct methods mentioned herein. 
Now put your stop losses in place and keep shifting the stop losses with rises to make sure 
that in no case you end up giving your profits back to the market.
SUMMARY: 
 
1)
Find stocks apporaching all time high after breaking their old resistance in top 
movers and % gainers of chart nexus software. 
2)
Make sure that 52 weeks high is not more than 3 times the 52 week low. 
3)
Check that PE of the stock is less as compared to the industry PE. 
4)
Compounded sales and profit growth and EPS over last 3 and 5 years are more than 
12%. 
5)
Check the news for fraud reported, if any. 

---

40 
EXAMPLES OF STOCK MOVING TO 52 WEEKS HIGH AND THEN DOING GOOD: