The candlestick trading bible

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THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
skill of identifying easily any pattern you find in the market and 
understand what it tells you to do next.
If you can get this skill, you will be ready to understand and master the 
trading strategies and tactics that i’m going to teach you in the next 
chapters. 

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THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
The engulfing bar candlestick pattern 
The Engulfing bar as it states in its title is formed when it fully engulfs 
the previous candle. The engulfing bar can engulf more than one 
previous candle, but to be considered an engulfing bar, at least one 
candle must be fully consumed. 
The bearish engulfing 
is one of the most important candlestick 
patterns.
This candlestick pattern consists of two bodies: 
The first body is smaller than the second one, in other words, the 
second body engulfs the previous one. See the illustration below: 
 
 
This is how a bearish engulfing bar pattern looks like on your charts, 
this candlestick pattern gives us valuable information about bulls and 
bears in the market. 

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THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
In case of a bearish engulfing bar, this pattern tells us that sellers are 
in control of the market. 
When this pattern occurs at the end of an uptrend, this indicates that 
buyers are engulfed by sellers which signals a trend reversal. 
See the example below: 
As you can see when this price action pattern occurs in an uptrend, we 
can anticipate a trend reversal because buyers are not still in control 
of the market, and sellers are trying to push the market to go down. 
You can’t trade any bearish candlestick pattern you find on your chart; 
you will need other technical tools to confirm your entries.

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