The art r of Trading Combining the Science of

3. TREND-TRADE EXIT POINTS
Most trading systems use a moving average to exit trades. Moving averages
are usually derivatives of price and do not represent the truth of the mar-
ket. Furthermore, moving averages can be adjusted with variables such as
simple versus compounded.
Using the Pyramid Trading Point, you are trading with market truths.
You will set your stop-loss exit at the base leg of the pyramid. A trade exit
signal is generated when prices reverse one tick past the base leg.
If prices reverse and pass the Pyramid Trading Point base leg, then
some new information came into the market, causing the reversal. We exit
the trade based on price activity, which is a truth of the market.

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Char Count=
AR
T® Char
t #1;
Nasdaq 100 
T
rust (QQQQ);
Daily
.
FIGURE
18.4
Pyramid
Trading
Points
Identify
Trend
Direction
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
103

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Char Count=
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ART SYSTEM BASICS
4. TREND EXHAUSTION
Counting the number of consecutive Pyramid Trading Points can help de-
termine when a trend is nearing exhaustion. We have determined that four
or five consecutive primary Pyramid Trading Points in the same direction
indicates a mature trend nearing its end.
5. MARKET TRUTHS
The Pyramid Trading Point represents market truths and displays the cur-
rent behavior of traders in the market. Using the Pyramid Trading Point
allows you to trade the realities of the market without distorting the mar-
ket. The Pyramid Trading Point tells you when to enter a trade based on
price activity as it is currently happening.