The art r of Trading Combining the Science of

P A R T IV
ART System Basics
Chapter 17
ART Is the Total Solution
Chapter 18
Pyramid Trading Points (P and MP)
Chapter 19
Market Truths: Price Bars and Volume
Chapter 20
ART Reversal Bar Signals (1B and 2B)
Chapter 21
Trend-Trading Rules
Chapter 22
Countertrend-Trading Rules
Chapter 23
Scalping Rules
91

---

c17
JWBK099-McDowell
February 11, 2008
13:55
Char Count=
92

---

c17
JWBK099-McDowell
February 11, 2008
13:55
Char Count=
C H A P T E R 17
ART Is the Total
Solution
A
pplied Reality Trading—the ART system—is the total solution giving
you exact entries, exits, and risk control. The system is based on the
realities of the market and is designed to add structure and discipline
to your trading, thus reducing stress and anxiety. ART indicates exact en-
tries and exits based on key support and resistance levels, as well as taking
into consideration market volatility.
THE FOUR ART SIGNALS
1. The primary Pyramid Trading Point
is a trend identifier that keeps
you in a trend long enough to maximize profits. Pyramid Trading Points
look like triangles that indicate trend direction. Pyramid Trading Point
bullish entries are confirmed once prices meet trend definitions such
as higher highs (key resistance) and higher lows (key support). Bearish
entries are confirmed on lower lows (key resistance) and lower highs
(key support). Volatility is determined by the velocity of the left-hand
side of the triangle as compared to the velocity of the right-hand side
of the triangle.
2. The minor Pyramid Trading Point
indicates only a correction in
the primary trend. The primary trend is always identified by a primary
Pyramid Trading Point. So the minor Pyramid Trading Point helps to
identify corrections and is used as a signal to scale in or scale out of a
trend. It may also be used to scalp the market.
93

---

c17
JWBK099-McDowell
February 11, 2008
13:55
Char Count=