The art r of Trading Combining the Science of

1.
No one can predict the markets with any true consistency.
2.
To be a successful trader and investor you must look at the current
market reality as it is happening and not rely on opinions, theories, or
fantasies about what will happen.
3.
The market will tell you exactly how to trade and invest, if you know
how to listen to what it is saying.
4.
Money management is essential.
5.
Obtaining “the trader’s mind-set” is a prerequisite for trading and in-
vesting with any approach or system to be successful.
6.
Successful trading and investing requires that you align your unique
personality with your chosen system.
The ART of Trading
will show you how to use these six concepts
to help improve your performance. Have an open mind as you process
the material. Some concepts may challenge the inner core of your cur-
rent belief system. While you read this book, try to be open-minded and
receptive so you can fully explore the possibilities of Applied Reality
Trading.
THE “ART PIE”
Trading and investing can be divided into four major areas. Think of an
apple pie cut into four slices, and call this your “ART Pie.” In order to be
successful, you will need to understand and master each piece of pie. See
Figure I.1.

---

fm
JWBK099-McDowell
February 20, 2008
12:49
Char Count= 0
Introduction
xix
1. Risk Capital
4. Psychology
3. Money Management
2. Trading and Investing
System
FIGURE I.1
ART Pie
This is where so many people fail. They do not master the entire pie.
Look at the pie diagram. If you master your system but do not master
money management, you will have a hard time winning. If you do not work
with true “risk capital” (money you can afford to lose), then you are more
susceptible to emotional trading and investing. You need to be proficient in
every slice of the “ART Pie”!
This book will show you how to master all four slices of the “ART Pie.”