The art r of Trading Combining the Science of

REENTRY PATTERNS
Reentry patterns are more conservative than SARs. Reentry patterns indi-
cate that you were stopped out of the market and are now looking to get
back in or reenter the market. Unlike SARs, you are not long or short, but
instead “flat,” waiting to reenter the same market again.
Perhaps you were stopped out on an ART One-Bar Reversal and that
same high-volume bar ends up being a Pyramid Trading Point that can be
used to reenter the market. The Pyramid Trading Point is the most common
pattern used for reentries.
Another, more aggressive approach is to enter once a correction in an
uptrend is over by looking for an ART One-Bar Reversal at the bottom of
the correction. Enter the long trade one tick over the top of the ART One-
Bar Reversal or the ART Two-Bar Reversal pattern. This can be used for
downtrends, but it is done in the opposite way.
THE DIFFERENCE BETWEEN SARs
AND REENTRY PATTERNS
SAR trades require confidence and a fearless approach to trading. When
you have a few SARs in a row lose money, that will be the test to see
how you feel. If you feel nervous or anxious and upset, avoid trading
the SARs.
If you are a day trader and, at the end of the day, you feel you have
overtraded, avoid using the SAR for a while. If you’re day trading, SARs can
really run up your commissions, which is okay when you are profitable, but
can be devastating if you are not profitable. If you had an unprofitable day
trading SARs, and your loss falls within normal drawdown days, you are
going to feel okay. But if your SARs cause your drawdown days to be out
of line with your normal drawdown days, then stop and reevaluate.
Usually, problems with SARs center around not waiting for high
enough volume, signaling a significant turnaround point in the current
trend.

---

c28
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:42
Char Count=