Таълим вазирлиги

 
4-мавзу. Молиявий рискларни баҳолаш усуллари 
 
Молиявий риск вақт функцияси сифатида. “Еҳтимоллик дарахти” 
рискларни миқдорий баҳолаш усули сифатида. “Еҳтимоллик дарахти”ни 
шакллантириш усуллари. Натижавий эҳтимоллик. Шартли эҳтимоллик. 
Аралаш эҳтимоллик. Риск қийматини ўлчаш мезонлари: кутилаётган ўртача 
қиймат, кутилаётган натижа тебраниши. Рискларни баҳолашнинг VaR усули. 
Рискларни баҳолашнинг StressTesting усули. Монте-Карло усули.
5-мавзу. Риск қиймати (VaR) методологияси 
 
Риск қиймати (VaR – Value at Risk) моҳияти ва аҳамияти. Риск қиймати 
(VaR)риск менежментида фойдаланиш. Молия бозори тебранишлари. Риск 
қиймати (VaR)нинг элементлари. Риск қиймати (VaR) нинг фундаментал 
кўрсаткичлари. 
Риск қиймати (VaR) нинг ҳисоблаш усуллари. Бриттен-Жонс ва Шкифер 
квадратик риск қиймати (VaR)усуллари.
Риск қиймати (VaR) ва Монте-Карло модели. Монте-Карло модели. 
Монте-Карло усулининг асосий босқичлари.
6-мавзу. Блек-Шоулз ва Марковиц моделлари 
 
Блек-Шоулз (“Black-Scholes Model”) модели иқтисодий моҳияти. 
Суғурта, фонд бозорида савдолар, инвестицияларда юзага келадиган 
рискларни бошқаришнинг замонавий назарияси. Блек-Шоулз моделининг 
қўлланилиши.
Блек-Шоулз моделида опционлар нархларнинг шаклланиши ва 
ҳисоблаш. Базавий активнинг қиймати ва страйк нархи (амалга ошириш 
қиймати). Тебранишлар даражаси. Дивидендлар. Фоиз ставкалар даражаси. 
Блек-Шоулз модели омиллар. Европа опционларида вақтинчалик 
муддатлари. Марковиц портфел назарияси ва уни ҳисоблаш. Оптимал 
портфели ва портфел шаклланишининг математик модели. 

---

381 
 
7-мавзу. Молия институтлари билан боғлиқ рискларни бошқариш 
Молия институтларининг вужудга келиши ва уларнинг функциялари. 
Жаҳон банки гуруҳи ва унга кирувчи ташкилотлар фаолиятида риск таҳлили. 
Инвестицияларни кафолатлаш бўйича кўп томонлама агентлик фаолияти. 
Ривожланаётган мамлакатларда юзага келиши мумкин бўлган нотижорат 
рисклар. Молиявий институтларда риск даражасини ўрганиш. Молия 
институтларда рискни олдини олиш ва назорат қилиш.