Table of Contents Preface 2 I. Trading Basics

VI. Technical Analysis Indicators 
We're getting there. You 
know all the jargon now, 
so we can move into the 
fancy metrics that traders 
use to feel the markets' 
pulse. 
Technical indicators 
calculate metrics related 
to a financial instrument. 
This calculation can be based on price, volume, on-chain data, open 
interest, social metrics, or even another indicator. 
As we discussed earlier, technical analysts base their methods on the 
assumption that historical price patterns may dictate future price 
movements. As such, traders who use technical analysis may use an array 
of technical indicators to identify potential entry and exit points on a chart. 
Technical indicators may be categorized in numerous ways. For instance, 
they could point towards future trends (
​
leading indicators
​
), confirm a 
pattern that's already underway (
​
lagging indicators
​
), or clarify real-time 
events (
​
coincident indicators
​
). 
Some other categorization may concern itself with how these indicators 
present the information. In this sense, there are 
​
overlay
​
indicators that 
overlay data over price, and there are 
​
oscillators
​
that oscillate between a 
minimum and a maximum value.
There are also types of indicators that aim to measure a specific aspect of 
the market, such as 
​
momentum
​
indicators. As the name would suggest, 
they aim to measure and display market momentum. 
So, which is the best technical analysis indicator out there? There isn't a 
simple answer to this question. Traders may use many different types of 
50 

---

technical indicators, and their choice is largely based on their individual 
trading strategy.
However, to be able to make that choice, they needed to learn about them 
first – and that's what we're going to do in this chapter.