Table of Contents Preface 2 I. Trading Basics

Support and resistance 
Support and resistance are 
some of the most basic 
concepts related to trading 
and technical analysis. 
Support
​
means a level 
where the price finds a 
"floor." In other words, a 
support level is an area of significant demand, where buyers step in and 
push the price up. 
Resistance
​
means a level where the price finds a "ceiling." A resistance 
level is an area of significant supply, where sellers step in and push the 
price down. 
47 

---

Support level (red) is tested and broken, turning into resistance. 
 
Now you know that support and resistance are levels of increased demand 
and supply, respectively. However, many other factors can be at play 
when thinking about support and resistance. 
Technical indicators can also suggest potential support and resistance 
levels. In fact, even aspects of human psychology are used. This is why 
traders and investors may incorporate support and resistance very 
differently in their individual trading strategy. 
Want to learn how to draw support and resistance levels on a chart? 
Check out: 
⬥
​
The Basics of Support and Resistance Explained 
​
➤
bit.ly/AcademyEBook25 
48 

---

 
What have we learned here again? 
⬥
​
​
How to read candlestick charts and patterns. 
⬥
​
​
How drawing lines on them can help us get a 
more accurate picture of the market. 
⬥
​
​
How price may find a floor or a ceiling 
(support and resistance).
49 

---