Т. М. Ковалевой

Глава 4. Кредитная и банковская системы
43
Рис. 4.2. Состав кредитной системы страны
Наконец, к организациям парабанковской системы относят по­
чтово-сберегательные учреждения. Это почтовые отделения, почтово­
сберегательные кассы, ссудо-сберегательные ассоциации, которые ак­
кумулируют сбережения населения и направляют средства в основном 
на финансирование ипотеки и жилищного строительства, занимаются 
осуществлением денежных переводов.
Почтово-сберегательные услуги развиты во многих странах: в Япо­
нии, во Франции и др. Обладая крупной сетью отделений, размещенных 
на территории всей страны, в том числе в отдаленных районах, где нет 
других кредитных организаций, почтово-сберегательная система спо­
собна аккумулировать значительное число вкладов. С помощью данной 
системы можно организовать переводы денежных средств, оказывать 
прочие финансовые услуги населению. В России система почтово­
сберегательных учреждений отсутствует, однако проекты ее создания 
рассматриваются, в том числе и на федеральном уровне.
Негосударственные пенсионные фонды и страховые компании пре­
вращаются в настоящее время в важнейший источник долгосрочных 
финансовых ресурсов для банковской системы, поскольку все взносы 
страхователей хранятся на банковских счетах. Это позволяет исполь­
зовать их для инвестиционных операций и стимулирования экономи­
ческого роста в стране.

---

44
РАЗДЕЛ I. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Для содействия функционированию организаций кредитной си­
стемы, о которых шла речь выше, в каждом государстве создается 
дополнительно кредитная инфраструктура. В состав кредитной ин­
фраструктуры включают организации, оказывающие посреднические, 
информационные и консультационные услуги в сфере кредитования, 
расчетов, операций с ценными бумагами. Это прежде всего кредитные 
бюро, рейтинговые агентства, оценочные компании, организации, 
занимающиеся управлением проблемной ссудной задолженностью 
и осуществляющие реализацию залога.
Иерархическая структура кредитной системы имеет свои националь­
ные особенности, в соответствии с которыми различают два основных 
типа кредитных систем: универсальные и сегментированные (специ­
ализированные).
В универсальной кредитной системе законодательно не ограничи­
вается выполнение банками тех операций, которые не относятся к бан­
ковским, т.е. лицензируемым центральными банками. Такие системы 
характерны в основном для стран Западной Европы.
В России банки как звенья кредитной системы являются универ­
сальными по своему характеру. Это выражается в том, что помимо бан­
ковских операций они выполняют и прочие сделки. Банки, как универ­
сальные организации, активно функционируют на рынке ценных бумаг, 
выступая на нем в качестве эмитента, инвестора и посредника (рис. 4.3).
Финансовый
брокер
Финансовый
дилер
Доверительный
управляющий
Депозитарий
Рис. 4.3. Роль коммерческого банка на рынке ценных бумаг
В строго сегментированной (специализированной) кредитной системе 
банкам не разрешено выполнять небанковские операции. Таким обра­

---