Price Action Market Traps

initiate a new trend, it usually represent positive strength. Expect follow-ups.

---

---

Note:
Whenever a giant bar appear at the end of a protracted move, it’s usually the trap.
It
traps traders to believe more strength, but in fact it’s the sign of exhaustion. It’s the last push
.
This concept is much alike to runners. When the runner approach the finish line, he’s going to use
every strength he has left to finish. But after pushing through the finish line, the strength is gone, he
will rest until the next round. It’s the same for market. After the last push, market usually transitioning
into a Range or reversal. People invented market, and trading is not rocket science. A lot of concepts
are directly related to our ways of things in physics, philosophy and psychology.

---

Second, never trust the giant bars within a trading Range.
Often you will see a giant bar with little
or none wick, taking all the space of the range. It looks very strong, it can trap a lot of traders to enter.
Well, range is a box, price is rotating inside, sometimes peak out for a bit, but it is usually contained
within an approximate range. If a giant bar is taking all the space, there is actually no more room to
move, price has to reverse. The range lost its purpose of offering an environment for price to rotate.
Therefore, when you see a giant bar in the middle of the range, don’t enter! It’s a trap, fade it!
In fact, most giant bars inside of the range are countered instead of being followed up.
Speaking of follow-up after a giant bar, another thing to always keep in mind: 
there are always
traders on the other end of the giant bar, ready to counter it and scalp for a quick profit. 
If you
pull up a chart, you can see giant bars are usually not followed up with continuation. The psychology
behind this is two-fold: