Практическое задание №3

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Тольяттинский государственный университет»

Тольяттинский государственный университет

^(наименование института полностью)

Экономика и менеджмент

^(^Наименование учебного структурного подразделения^)

38.03.02 «Менеджмент»

^(код и наименование направления подготовки / специальности)

Логистика и управление цепями поставок

^(направленность (профиль) / специализация)

Практическое задание № 3

по учебному курсу «Риск-менеджмент»

^{(наименование учебного курса)}

Вариант ____ (при наличии)

Обучающегося	Д.Ю.Студенецкая
	^(И.О. Фамилия)
Группа	МЕНбвд-1906а
Преподаватель	Сажнев А.В.
	^(И.О. Фамилия)

Тольятти 2023

Задание: эксперты оценивают ожидаемый доход от реализации альтернативных инвестиционных проектов с помощью показателей, приведённых в таблице.

Ситуация	Проект 1			Проект 2
	Ожидаемый доход, тыс. $ (Ai)	Вероятность его получения (Pi)	Ожидаемый доход, тыс. $ (Ai)		Вероятность его получения (Pi)
Оптимистическая	700	0,35	900		0,20
Наиболее вероятная	500	0,45	550		0,55
Пессимистическая	400	0,20	250		0,25

Сравните эти проекты по уровню риска и ожидаемого дохода, порекомендуйте один из проектов на основе соотношения уровня риска и ожидаемого дохода.

Бланк выполнения задания 3

Рассчитаем показатели ожидаемой доходности и риска по каждому инвестиционному проекту.
Рассчитаем среднее ожидаемое значение доходности как средневзвешенную доходность каждого сценария, где в качестве веса выступает вероятность каждого сценария:

Проект 1:
700*0,35+500*0,45+400*0,20 = 245+225+80 = 550 ед.
Проект 2:
900*0,20+550*0,55+250*0,25 = 180+302,5+62,5 = 545 ед.
Рассчитаем дисперсию:

Проект 1:
(700-550)²*0,35 + (500-550)²*0,45 + (400-550)²*0,20 = 7875 + 1125 + 4500 = 13 500 ед.
Проект 2:
(900-545)²*0,20 + (550-545)²*0,55 + (250-545)²*0,25 = 25 205 + 13,75 + 21 756,25= 46 975 ед.
Рассчитаем стандартное отклонение:

Проект 1:
116,2
Проект 2:
216,7
Рассчитаем коэффициент вариации:

Проект 1:
13500/550 = 24,5 %
Проект 2:
46975/545 = 86,19 %

Исходя из расчетов можно сделать следующий вывод:

Среднее ожидаемое значение доходности «Проект 1» больше, чем у «Проекта 2» и составляет 550 ед. Стандартное отклонение и коэффициент вариации меньше, чем у «Проекта 2», а значит риски меньше. «Проект 1» выгоднее и безопаснее.