Понятие инвестиционного портфеля Классификация инвестиционных портфелей 7

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Любой инвестор желает составить такой портфель акций, который будет обгонять рынок по доходности на длинной дистанции. Но он должен учитывать, что высокая доходность напрямую связана с рисками более высоких потерь. Поэтому при создании портфеля необходимо учитывать оба параметра – доходность и риск.

В условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции и возникновении порой непредсказуемых ситуаций, хозяйственная, производственная или коммерческая деятельность невозможна без рисков. Однако и отсутствие риска, т.е. опасности наступления непредсказуемых и нежелательных для субъекта предпринимательской деятельности последствий его действий, в конечном счете вредит экономике, подрывает ее динамичность и эффективность. Нормальный ход экономического развития требует достаточно полной и разнообразной «рисковой стратификации», которая обеспечивает каждому субъекту возможность занять позиции в такой зоне хозяйствования, в которой степень риска отвечает его наклонностям и личным качествам. Существование риска и неизбежные в ходе развития изменения его степени выступают постоянным и сильнодействующим фактором движения предпринимательской сферы экономики.
Риски возникают в связи с движением финансовых потоков и проявляются на рынках финансовых ресурсов в основном в виде процентного, валютного, кредитного, коммерческого, инвестиционного рисков.
Риск и доходность – взаимозависимы и прямо пропорциональны. Чем больше прибыль, тем больше риск, и наоборот; если риск велик, доходность тоже должна быть велика и т.д. Соотношение риска и доходности должно быть оптимальным, и целью должно быть увеличение доходности при уменьшении риска. Связь доходности с риском является самым основным правилом для изучения всем, кто занимается инвестиционной деятельностью.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. 
   Аскинадзи, В. М. Инвестиции. Практикум : учебное пособие для вузов / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 399 с. – (Высшее образование).
   
2. 
   Валинурова, Л.С. Инвестирование: теория и практика : учебник / Валинурова Л.С., Казакова О.Б. – Москва : Русайнс, 2020. – 410 с.
   
3. 
   Золотарев, В.С. Финансовый менеджмент : учебник / Золотарев В.С., Барашьян В.Ю. и др. – Москва : КноРус, 2018. – 519 с. – (бакалавриат).
   
4. 
   Инвестиционный менеджмент : учебник / Лахметкина Н.И. под ред., Капранова Л.Д., Малофеев С.Н., Седаш Т.Н. – Москва : КноРус, 2016. – 262 с. – (бакалавриат и магистратура).
   
5. 
   Лысенко, Д.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Д.В. Лысенко. – М.: Инфра-М, 2019. – 372 c.
   
6. 
   Мочалова, Л.А. Финансовый менеджмент (для бакалавров) / Л.А. Мочалова под ред., Касьянова А.В., Рау Э.И. – М.: КноРус, 2018. – 304 c.
   
7. 
   Никитина, Т. В. Основы портфельного инвестирования : учебник для вузов / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова, М. Фрёммель, А. В. Ядрин. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 195 с. – (Высшее образование).
   
8. 
   Финансовый менеджмент : учебник / Шохин Е.И., под ред., и др.–– Москва : КноРус, 2019. – 475 с. – (бакалавриат).
   
9. 
   Портфельные инвестиции: преимущества и риски [Электронный ресурс]. — URL: https://www.fd.ru/articles/159441-portfelnye-investitsii-preimushchestva-i-riski (дата обращения: 20.05.2020).