The art r of Trading Combining the Science of

FIGURE
18.3
Bullish
and
Bearish
Pyramid
Trading
Points
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
100

---

c18
JWBK099-McDowell
February 19, 2008
7:37
Char Count=
Pyramid Trading Points (P and MP)
101
Pyramid Trading Point are two previous bars with lower highs and lower
lows and the following two bars of higher highs and higher lows.
When prices pull back more than the minimum requirements, you can
draw the base leg of the Pyramid Trading Point.
The ART trading software takes into consideration minimum Pyramid
Trading Point requirements along with other momentum characteristics
when identifying a Pyramid Trading Point. The ART software looks for
the highest-probability Pyramid Trading Point and may pass on some even
though they meet the minimum requirements.
In most cases, the ART charting software will draw a yellow-colored
Pyramid Trading Point before the signal is confirmed so that you know its
strength and have time to calculate your correct trade size.
C O L O R
M E A N I N G
F O R
A R T
C H A R T S
r
Yellow pyramid: Potential (bullish or bearish) Pyramid Trading Point. This
indicates a potential trade is developing. This will give you time to prepare
for the trade and calculate your trade size.
r
Green pyramid: Confirmed bullish Pyramid Trading Point.
r
Red pyramid: Confirmed bearish Pyramid Trading Point.
T H E
P Y R A M I D
T R A D I N G
P O I N T
P R O V I D E S
Y O U
W I T H
V A L U A B L E
M A R K E T
I N F O R M A T I O N
The Pyramid Trading Point gives you a variety of valuable market information: