Study Notes management accounting acca f2

4. 
Presentation of information in Line Graphs:
▪ Used to display a wide variety of information. 
▪ Used in commercial context. 
▪ Used for demonstrating trends. 
▪ Trends are the progress of events or fluctuations over time of variables such as profit, prices, 
sales, customer complaints. 
▪ May also be used to compare the performance of various products, which are competing with 
each other. 
▪ May also be used for changes in share prices over time. 
5. 
Pie Charts:
A pie chart is a circular chart in which the circle is divided into sectors. Each sector 
visually represents an item in a data set to match the amount of the item as a percentage or 
fraction of the total data set. Pie charts are useful to compare different parts of a whole amount.
They are often used to present financial information. E.g. A Company’s expenditure can be 
shown to be the sum of its parts including different expense categories such as salaries, 
borrowing interest, taxation and general running costs (i.e. rent, electricity, heating etc.). 
 
RESPONSIBILITY
 
ACCOUNTING:
 
An accounting system under which responsibilities; like revenue and cost, are assigned to managers 
(responsible persons); 
Responsibility Centre: 
a function or department of an organization that is headed by a manager and the 
manager has direct responsibility for its performance is known as a responsibility centre. 
Responsibility centres are usually divided into different categories. Here describes 
cost centre, revenue 
centre, profit centre 
and
 investment centre
. 
➢
Cost Centre: 
A cost centre is a production or service location, function, activity or item of equipment 
for which costs are accumulated. 
▪ A unit of an organization to which costs can be separately attributed 
▪ If a manager is responsible for costs attributable to his area of business, it means that the 
manager is responsible for a cost centre. 
▪ Each cost centre will have a 
cost code 
and so all items of expenditure will be recorded according 
to the correct cost code. 

---

F2 Management Accounting
Page 138 of 147 
➢