Новые маги рынка: Беседы с лучшими трейдерами Америки

– Как вы определяете, до какой степени эффективность системы вызвана чрез-
мерной подгонкой к прошлым данным, а не правильным восприятием поведения
рынка?
– Лучше всего для этого рассмотреть несколько сотен примеров. Добавляйте в систему
степени свободы и смотрите, сколько вы можете из этого извлечь. Добавьте очевидно бес-
смысленные параметры и посмотрите, что у вас получится. Я не знаю ничего такого, что
могло бы заменить в этом отношении опыт. Попробуйте разные системы. Пробуйте системы,
которые кажутся вам разумными, и системы, которые бессмысленны. Пробуйте системы с
малым количеством параметров и те, которые изобилуют ими. Через некоторое время вы
выработаете у себя интуитивное чувство в отношении компромиссов между количеством
степеней свободы и эффективностью торговли на основе исторических данных как индика-
тора будущих результатов.
– А есть ли у вас какие-нибудь ограничения в отношении количества степеней
свободы, встраиваемых в систему?
– Семь-восемь, вероятно, слишком много, а три-четыре – очень хорошо.
– А что вы думаете по поводу оптимизации? (Оптимизацией называется процесс
тестирования многих вариантов системы на исторических данных, а затем отбор наи-
более результативной версии для реальной торговли.)
– Это вполне законная часть репертуара системного трейдера, но если при оптимиза-
ции вы не проявляете аккуратности в методологии, то получите результаты, которые ока-
жутся невоспроизводимыми.
– Как вы избегаете этой ловушки?

---

Д. Д. Швагер. «Новые маги рынка: Беседы с лучшими трейдерами Америки»
77
– Здесь вы неизбежно оказываетесь между двумя противоречивыми целями. Если вы
избегаете оптимизации вообще, то у вас в конце концов получится система значительно
менее эффективная, чем могла бы быть. А если вы оптимизируете слишком сильно, то полу-
чите систему, которая больше подходит для прошлого, чем для будущего. Каким-то образом
вам нужно находить золотую середину между этими двумя крайностями.