Mishkin 2011. pdf

BANK HOLDING COMPANIES

A

bank holding company

is a corporation that owns

several different companies. This form of corporate ownership has important advan-

tages for banks in that it has allowed them to circumvent restrictive branching

regulations, because the holding company can own a controlling interest in several

banks even if branching is not permitted. Furthermore, a bank holding company can

engage in other activities related to banking, such as the provision of investment

advice, data processing and transmission services, leasing, credit card services, and

servicing of loans in other states.

C H A P T E R 1 1

Banking Industry: Structure and Competition

271

TA B L E 11 - 3

Ten Largest U.S. Banks, December 30, 2008