Fundamentals of Management, 8th ed

Exercise Overview

Decision-making skills include the ability to recognize

and define problems or opportunities and then select

the appropriate course of action. This exercise will help

you develop your own decision-making skills while also

underscoring the importance of subsystem interdepen-

dencies in organizations.

Exercise Background

You’re the vice president of a large company

that makes outdoor furniture for decks, patios, and

pools. Each product line and the firm itself have

grown substantially in recent years. Unfortunately,

your success has attracted the attention of competitors,

and several have entered the market in the last two

years. Your CEO wants you to determine how to cut

costs by 10 percent so that prices can be cut by the

same amount. She’s convinced that the move is neces-

sary to retain market share in the face of new

competition.

You’ve examined the situation and decided that you

have three options for cutting costs:

• Begin buying slightly lower-grade materials, includ-

ing hardwood, aluminum, vinyl, and nylon.